核心政策变化 - 2021年《美国救援计划法案》中关于免除联邦学生债务免税的条款已于2025年12月31日到期，未获立法延长的情况下，自2026年起学生贷款减免将重新被征税 [1] 税务影响分析 - 根据恢复的规则，被免除的债务将被视为普通收入，可能造成显著的流动性压力 [2] - 以典型的57,000美元减免余额为例，仅联邦税一项就可能在大约7,000美元至超过12,000美元之间，具体取决于客户的税级 [2] - 这笔额外的“收入”还可能将客户推入更高的边际税率，或导致关键税收抵免和扣除的逐步取消 [2] 例外情况 - 少数情况下，借款人仍可避免税务冲击：在2025年已符合减免条件但因行政原因延迟至2026年才解除债务的借款人，可继续豁免于恢复的税收规则 [3] - 公共服务贷款减免计划继续完全免税 [3] 财务顾问的角色与策略 - 顾问应将贷款减免视为“重大税务事件”而不仅仅是财务上的胜利，并首先通过“最低总成本”分析来确认追求收入驱动还款减免是否仍是成本效益最高的选择 [4] - 即使面临大额税单，从长远来看，寻求贷款减免可能比尝试偿还全部债务对借款人更有利，能进行此类分析的顾问可为客户提供巨大价值 [5] - 确认路径后，重点转向时机规划，由于税单在贷款解除的具体年份触发，顾问需要模拟确切的减免年份，但在StudentAid.gov上的追踪工具被移除后，该计算变得更加困难 [5] - 顾问现在必须帮助客户手动重建还款历史，通过审计服务商记录来计算符合条件的月份，以精确确定达到20年或25年门槛的时间，从而使客户能够提前调整预扣税或预估税支付，避免税单到来时匆忙筹措资金 [6]