潜在首次公开募股计划 - 捷克斯洛伐克集团正与银行讨论潜在的首次公开募股 计划可能发行约15%的股份 最终决定尚未做出 [1] - 潜在首次公开募股的全球协调银行包括法国巴黎银行、杰富瑞集团、摩根大通和联合信贷银行 [3] - 首次公开募股可能很快在阿姆斯特丹进行 [4] 首次公开募股动机与背景 - 成为上市公司将为公司提供通过股票为未来收购融资的选项 该行业已出现一系列交易 [1] - 行业快速增长以及俄罗斯乌克兰战争后北约支出的增加 促使包括法德坦克制造商KNDS在内的其他防务公司寻求首次公开募股 以利用投资者对防务股的浓厚兴趣 [3] 公司市场地位与行业规模 - 根据斯德哥尔摩国际和平研究所最新数据 按年营收增长计算 捷克斯洛伐克集团是欧洲增长最快的防务公司 2024年全球武器市场规模达2.7万亿美元 [2] 潜在估值参考 - 公司所有者以德国防务巨头莱茵金属作为估值参考 但预计不会获得与莱茵金属同等的估值 [5] - 若以莱茵金属为参考进行估值 在应用任何折扣前 捷克斯洛伐克集团的企业价值可能在340亿至500亿欧元之间 若接近行业平均水平估值 则约为220亿欧元 [5] - 根据伦敦证券交易所集团数据 莱茵金属的企业价值是其未来12个月息税折旧摊销前利润的21倍 远高于行业13.7倍的中值 [6] - 彭博社此前援引消息人士报道 捷克斯洛伐克集团的目标估值约为300亿欧元 [6]