核心观点 - 文章认为Papa John's International Inc (PZZA)是目前值得买入的最佳餐饮股之一 [1] - 公司正通过战略举措和扩张计划推动发展 约40%的分析师持看涨观点 目标价隐含20.40%的上涨潜力 [2] 分析师观点与目标价 - 截至2026年1月6日 约40%的分析师对Papa John's持看涨态度 目标价中位数为48.00美元 隐含20.40%的上涨潜力 [2] - Jefferies于2025年12月15日重申“持有”评级 目标价45美元 [2] - Stifel在更早一个月也重申“持有”评级 目标价42美元 该更新基于对公司10-Q文件的分析 [2] 公司战略举措 - 公司计划在未来两年内将其国内大部分自有餐厅进行转特许经营 [2] - 2025年11月 公司宣布了一项战略性转特许经营计划 将华盛顿特区和巴尔的摩市场的85家餐厅转特许给由Chris Patel领导的Pie Investments 此举源于长期特许经营合作伙伴William Freitas的退休 [2] - 在同一公告中 公司计划到2030年在费城都会区、华盛顿特区和巴尔的摩市场新增开设52家餐厅 [2] 财务预测与投资 - Stifel预测公司2026财年EBITDA约为2.05亿美元 同比增长约4% 但低于市场普遍预期的2.13亿美元 [2] - 若公司在营销基金中增加投资 其EBITDA数据可能发生变化 公司已在2025年投入2500万美元用于营销 Stifel的预测模型中包含了额外1000万美元的营销增量投资 [2] 公司基本情况 - Papa John's是一家美国披萨餐厅公司 运营着全球最大的披萨连锁品牌之一 在约50个国家和地区拥有约6000家餐厅 [2]