文章核心观点 - 2025年12月中旬以来，国际海运市场掀起一轮由头部船公司引领、覆盖全球70%以上航线的涨价潮，这是自然因素、人为因素、市场环境及地缘政治共同作用的结果，对不同类型的行业和企业造成分化冲击 [1][7] - 尽管短期面临涨价压力，但市场预期2026年集运市场将因运力供给增速略高于需求增速而面临运价下行压力，长期需通过提升供应链韧性来应对波动 [8][10] 涨价潮的规模与范围 - 涨价潮由法国达飞轮船、丹麦马士基、德国赫伯罗特等全球头部船公司引领，随后地中海航运等公司密集跟进，涉及全球70%以上的海运航线 [1][2] - 涨价覆盖亚欧、非洲、中东、拉美等核心贸易区域，各公司涨幅区间重合度超过80% [1][2] 具体运价涨幅与费用构成 - 北非航线40尺柜运价最高突破8500美元，较此前市场均价涨幅超过30% [1][2] - 亚洲至地中海及北非航线20尺柜最高费率达5500美元 [2] - 亚洲至北欧航线新基础费率为20尺柜2000美元、40尺柜3600美元，并额外征收250美元/TEU的旺季附加费 [2] - 费用种类多样，包括基本费率、综合费率、旺季附加费、重型货物附加费，以及碳排放附加费（约15-20美元/TEU）、进口检验扫描费（每箱25欧元）等新型费用 [3] - 部分船公司对热门航线所有箱型征收每柜500美元的普涨运费，还有加收每柜1000美元的“运费恢复”费、200美元取消费等 [3] 涨价的历史背景与原因 - 2024年至2025年全球海运市场已出现多轮集中涨价，例如2024年11-12月淡季调价、2025年4月底航运巨头调整热门航线运价、2025年11月中旬亚欧航线涨价潮 [3] - 专家认为涨价是多种因素共同作用的结果：红海危机持续、巴拿马运河干旱等自然与地缘政治因素；春节前旺季需求；燃油等成本压力传导；船公司运力调控 [7] - 全球前十大船公司掌控84%的市场运力，通过提高“撤线率”（空白航班占比）主动控制运力投放，部分周班航线临时取消比例超过15%，从而抬高价格 [7] - 从宏观经济层面看，原因还包括：预判2026年美国降息可能引发经济过热与通胀；全球十大船公司2025年利润不佳，通过集体涨价保障利润 [9] 对不同行业与企业的影响 - 冲击呈现分化特征：低毛利、高依赖海运的行业承压最大；高附加值、多运输方式可选的行业所受冲击相对有限 [4][5] - 低附加值行业冲击显著： - 传统跨境电商产品如手机壳、充电器（单价约10-20美元），运价上涨10%即需提价5%才能覆盖成本，面临东南亚竞品依托近洋航线运输成本低30%的竞争压力 [5] - 纺织服装、家具、玩具行业净利润率仅3%-5%，海运成本占总成本的15%-20%，运价上涨直接吞噬企业利润 [5] - 家具、铁矿砂、氧化铝、木材、煤炭等体积大、重量沉、附加值低的产品受影响较大，因运费成本占比高 [5] - 高附加值行业影响有限： - 高端电子产品净利润率15%-20%，部分企业可通过“海铁联运+海外仓”分流，消化部分运价上涨影响 [5] - 深圳主要出口的手机、电脑、医疗仪器、新能源电池等体积小、重量轻、附加值高的产品受影响较小 [5] - 深圳95%的进口冻肉通过盐田港，虽运费上涨，但可通过“批量采购+长期协议”锁定成本 [5] - 具体企业案例： - 一家拥有15年经验的跨境电商手机配件企业，发往美国的物流成本从30元/公斤涨至50元/公斤，涨幅约40%；发往希腊运费达46元/公斤，超额部分加收25元超重费；若不提价，利润将压缩2% [4] - 主营进口智利车厘子的上海惠展国际贸易有限公司，因在采收季前已提前锁定舱位和价格，在本轮涨价潮中暂未受影响 [7] 货代行业的机遇与挑战 - 机遇：运价上涨可带动货代佣金（按运费3%-5%计提）同步增长；舱位资源溢价可让掌握稳定舱位的货代收取“舱位服务费”；通过提供“多式联运方案”等定制化物流方案创造增值服务收入 [6] - 挑战：若与货主签订固定价协议而船公司短期涨价，可能出现“卖价低于买价”的亏损；如运价回落，囤积的舱位可能贬值，客户锁舱锁价需求减少 [6] - 企业案例：深圳中柏利合物流有限责任公司主营中东印巴、非洲航线，每周稳定仓位约500TEU；本轮涨价中多数航线运价仅微涨，运价波动幅度控制在20尺柜250美元、40尺柜500美元左右；客户结构已从家装类产品明显转向新能源产品 [6] - 货代行业应对策略：打造差异化增值服务与定制化物流方案；强化现金流管理与成本精细化管控；打造多元化抗风险的航线网络，避免过度依赖单一航线 [7] 市场未来预期 - 机构预测2026年集运市场将面临运力过剩挑战：Xeneta预测2026年全球平均现货运价可能再跌25%，长期合约价下跌约10% [8] - BIMCO预测2026年全球运力供需增速差预计在4%左右，运价将面临下行压力 [8] - 从供给端看，2026年全球集装箱船运力增速预计为3.6%，需求增长预计为3%，供需差约为0.6个百分点，运力供给增速略高于需求增速 [8] 应对建议与长期发展 - 企业层面应对：大企业可通过签订长期运输合同锁定价格；中小企业可通过拼箱方式联合签订，降低议价门槛 [1][9] - 行业转型契机：低附加值企业必须加速技术升级，通过缩小产品体积、提高产品附加值来消化成本压力；高附加值企业则要持续强化多元运输与海外仓布局，提升供应链抗风险能力 [9] - 提升供应链韧性根本之策： - 织密物流网络：完善“港口—通道—海外仓”一体化布局，深化港口合作，建设中西部内陆无水港，打造“海陆空铁”无缝衔接的立体物流网 [10] - 推动技术赋能：加速绿色航运发展，利用区块链技术实现货物运输全流程数字化，提升供应链透明度与效率 [10] - 支持国内船公司扩大运力，提升在全球航运市场的份额 [10]