宏观经济背景 - 尽管从食品杂货到住房和公用事业等所有商品价格依然高企，但过去一年通胀已放缓[1] - 美联储因此在2025年三次降息[1] - 就业市场降温，失业率上升[1] 现金管理的重要性 - 当前经济形势凸显了持有现金的重要性，无论是应对失业还是更高的生活成本，现金都能提供关键的安全网[2] - 选择合适的存放地点以保护和增值现金至关重要[2] 高收益储蓄账户 - 高收益储蓄账户提供有竞争力的利息收益和高流动性两大优势[3] - 与传统储蓄账户的最大区别在于支付更高的利率，这通常是因为提供此类账户的银行运营成本较低[3] - 最佳的高收益储蓄账户年化收益率高达4%[4] - 需要注意部分银行可能限制每月从高收益储蓄账户的提款次数[4] 货币市场账户 - 货币市场账户结合了储蓄账户和支票账户的特点，是管理现金的多功能选择[5] - 相比传统储蓄账户，货币市场账户倾向于获得更高的利率，并且通常配有借记卡或支票以便于取用资金[5] - 尽管比普通储蓄账户更易取用，但仍可能有提款限制[6] - 货币市场账户通常有较高的最低余额要求，因此储蓄余额较少时可能不是最佳选择[6] 短期存单 - 存单允许客户在约定的期限内锁定一个利率，在到期前动用资金通常需要支付罚金[7] - 存单的期限从一个月到五年或更长不等[8] - 短期存单指期限为一年或更短的存单，可以让客户从有竞争力的固定利率中获益，而无需锁定资金过长时间[8] - 在当前经济环境下，一些较短期限的存单提供了最具竞争力的利率[8] 国库券 - 国库券是由美国政府发行的短期债务证券，期限从四周到一年不等[8] - 购买国库券时支付折价，到期时获得面值[8] - 国库券不由联邦存款保险公司承保，但由于有美国政府担保，是风险极低的投资[9] - 国库券流动性高，可以在到期前出售[10] - 当前利率与高收益储蓄账户和一些存单相似[10] I系列储蓄债券 - I系列债券是美国财政部发行的风险极低的证券[10] - 收益基于两个利率：固定利率和每六个月调整一次的通胀利率[10] - 当前利率略高于4%[10] - I债券可赚取利息长达30年，除非提前兑现[11] - 购买12个月后即可兑现，但若在五年内兑现需支付罚金[11] - I债券收益无需缴纳州或地方税[11] - 利息收益在债券到期或兑现时才能获得[11] - 每年投资I债券的上限为1万美元[11] 货币市场基金 - 货币市场基金是一种低风险的共同基金，其股息通常与短期利率同步[12] - 尽管不受存款保险保障，但货币市场基金投资于低风险的短期债务证券以及现金和现金等价物[12] - 与其他共同基金相比，货币市场基金历史上回报较低，但被认为非常安全[13] - 货币市场基金流动性高，允许随时提取资金而无需罚金[13] - 需要通过经纪账户开设货币市场基金[13] 高收益支票账户 - 高收益支票账户在利息收益方面与高收益储蓄账户相似，但具有典型的支票账户功能且无取款限制[14] - 可能需要满足特定要求才能获得最高利率，例如使用直接存款或维持最低余额[14] - 高收益储蓄账户和其他类型的储蓄账户往往提供更高的收益率[15] 现金管理账户 - 现金管理账户结合了储蓄和支票账户的特点，为余额支付利息，并通常配有账单支付、直接存款和借记卡等支票功能[15] - 与货币市场账户不同，现金管理账户通常与投资账户关联，允许在同一机构内无缝转移现金和投资资金[15] - 对于拥有大量现金的人有益，因为它们通常与多家银行合作，提供超过标准25万美元的联邦存款保险公司保险额度[16] - 如果希望将现金、储蓄和投资集中在同一金融机构内，现金管理账户非常方便[16] 现金存放决策因素 - 风险承受能力：指为换取潜在收益而愿意承受的不确定性程度，上述所有账户类型通常都属于低风险[19] - 流动性：指资金的易取用程度，日常开支和应急资金需要高流动性，而为长期目标预留的资金则可存放在流动性较低的账户中[19] - 回报：更高的回报意味着现金赚取更多收益，有助于更快地积累储蓄，但追求高回报通常需要牺牲流动性或安全性[19] - 最终可能选择多种账户类型来构建现金组合，以平衡风险、流动性和回报[17] 最大化现金价值的其他方法 - 利用高收益“混合”账户：例如Axos ONE账户，其储蓄余额年化收益率最高可达4.31%，支票余额年化收益率为0.51%，SoFi也提供类似设置的账户[20] - 使用微储蓄工具：例如Ally Bank提供的“储蓄凑整”功能，将消费金额凑整到最近的美元，并将零钱转入储蓄[20] - 选择提供开户奖励的账户：例如大通银行为新开立Chase Total Checking账户并在90天内进行至少500美元直接存款的客户提供300美元奖励[20] - 设置自动转账：从支票账户自动转账至储蓄账户，有助于储蓄自动增长[20]