市场整体表现 - 2025年至2026年A股市场表现强劲，上证指数创下连阳记录，表现超越2015年大牛市 [1] - 航天卫星、有色金属、脑机接口三大板块成为市场焦点，推动A股全面上涨 [1] 卫星产业 - 卫星产业ETF（159218）成为年内商业航天板块首个净值翻倍的基金 [1] - 国际电信联盟（ITU）收到新增20.3万颗卫星的申请，涉及14个卫星星座 [4] - 根据规定，新申请需在7年内发射首颗卫星，并在第9年、第12年和第14年分别完成总申报数量的10%、50%和100%部署 [4] - 基于此规则，2026年的卫星发射数量极有可能在2025年的基础上实现翻倍 [4] - 资金猛烈追逐卫星产业ETF（159218），因其标的指数在卫星制造与发射环节的含量最高，确定性最强 [4] 有色金属产业 - 有色矿业ETF招商（159690）在2025年涨幅直接翻倍 [2] - 美元信用被削弱，全球正在重估黄金的价值 [5] - 铜是电动车、AI数据中心和电网的关键材料，需求明确可见 [5] - 稀土是高端制造和国防的战略筹码 [5] - 有色金属矿业被视为AI科技时代的“维生素”，在2026年极有可能迎来新一轮大牛市 [5] 脑机接口产业 - “十五五”规划将脑机接口列入未来产业 [6] - Neuralink官宣2026年量产，国内“独角兽”公司获得20亿融资 [6] - 国产“三全”脑机接口临床试验成功，产业、政策与技术端同步催化，吸引资金关注 [6] - 当前脑机接口技术最成熟、最迫切的应用场景是医疗康复，帮助脊髓损伤、中风患者恢复功能，而非增强正常人 [8] - 技术产业化的关键突破在于“定价”和进入支付体系，近期中国地方医保局为脑机接口手术明确收费标准是重要进展 [8] - 投资脑机接口的务实选择是聚焦其当前唯一成熟的落地领域——高端医疗器械 [8] 医疗器械产业 - 医疗器械指数ETF（159898）单日净流入和规模齐创新高 [2] - 医疗器械行业正迎来政策周期（集采缓和）与创新周期（脑机接口等）的共振 [8] - 资金持续流入医疗器械指数ETF（159898），市场方向明确 [8]