核心观点 - 公司被列为2026年值得买入并持有的14支最佳股息增长股之一 [1] - 尽管口服GLP-1药物可能进入市场，但注射剂型预计在2030年前仍是主要增长动力，支撑对公司产品的持续需求 [2] - 公司因GLP-1药物组件需求强劲，第三季度业绩超预期并上调全年利润预测 [3] 行业与市场展望 - KeyBanc认为，口服GLP-1药物在2030年前对市场构成的风险有限，即使口服版Wegovy获批，预计到2030年也仅能为GLP-1总市场份额增加约200个基点 [2] - 尽管公司等行业参与者假设口服药物最终可能占据GLP-1市场总量的30%，但KeyBanc持更保守观点，预计注射剂型仍将是主要增长驱动力 [2] - 随着下一代GLP-1药物的推出，在注射剂型主导的情景下，组件供应商预计将继续看到销量增长 [2] 公司业务与财务表现 - 公司提供关键的医疗组件，包括瓶塞、柱塞和输送系统，用于确保疫苗和生物制剂等注射药物的安全储存和施用 [4] - 公司第三季度业绩改善，与用于GLP-1减肥和糖尿病药物的组件需求强劲有关 [3] - 药物组件业务目前占总收入的47% [3] - 当季需求上升，因制药商增加了对整个注射剂生产流程至关重要的包装和输送组件的订单 [3]