事件概述 - 受监管部门约谈多家龙头硅料企业消息影响，多晶硅期货价格在最近一周急转直下，消息传出后两个交易日，主力合约连续大跌，价格重新回到两个月前的水平 [1] 监管约谈核心内容 - 相关监管部门召集中国光伏行业协会及通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源、亚洲硅业、东方希望等龙头硅料企业举行约谈，明确通报相关行为存在的垄断风险并提出具体整改意见 [1] - 监管部门要求协会与企业系统梳理已开展活动，并于1月20日前提交书面整改方案 [1] - 整改方案核心要求包括：不得约定产能、产能利用率、产销量以及销售价格；不得通过出资比例以任何形式进行市场划分、产量分配、利润分配；当前及今后不得就价格、成本、产销量等信息开展沟通协调 [1] - 针对传闻，中国光伏行业协会表示“不便置评”但未否认会议真实性，多家被点名企业未予正面回应，仅表示将严格遵守监管要求 [2] 市场反应与价格影响 - 1月8日，多晶硅期货全合约跌停，PS2605合约封于跌停板53610元/吨，持仓量减少9751手 [2] - 1月9日，多晶硅期货价格继续大跌，主力合约盘中跌幅一度超7%，回到每吨5.18万元附近，两个交易日累计跌逾12% [2] - 市场分析认为，该消息释放后，市场交易逻辑或将回归弱势基本面，盘面或将回归边际成本定价 [2] 行业政策背景与自律行动 - 2024年7月30日，中共中央政治局会议首次提出“要强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争” [2] - 2024年中央经济工作会议及2025年《政府工作报告》连续明确要打通市场准入退出堵点 [2] - 2025年8月19日，工信部、国家发展改革委、国资委、市场监管总局等六部委联合召开光伏产业座谈会，正式提出“以市场化、法治化方式推动落后产能有序退出” [2] - 中国光伏行业协会多次牵头发布自律倡议，公布组件最低成本价，抵制低价竞争与虚标质量乱象 [3] - 2025年12月26日，市场监管总局在安徽合肥对光伏行业开展价格竞争秩序合规指导，强调“严禁价格串通、价格欺诈”，要求发电企业在招标中“坚持优质优价” [3] 产能整合平台与行业影响 - 2025年12月9日，被视为“多晶硅产能整合收购平台”的“北京光和谦成科技有限责任公司”正式成立，注册资本30亿元 [3] - 该平台原计划采取“承债式收购+弹性封存压产能”双轨模式，意图通过调控上游硅料产能为全行业“止血” [3] - 选择多晶硅作为突破口，因其位于产业链最上游，具有“水龙头”调控效应，且行业集中度较高 [3] - 收储平台成立后，“是否形成垄断”成为市场核心争议点之一 [3] - 业内人士认为，若收储平台无法协调价格与产量，其操作空间将被大幅压缩，多晶硅收储方案面临较大调整 [3] - 所涉企业人士表示，还需要观察后续变化，最终如何整改尚没有确定消息 [3] 行业现状与挑战 - 光伏行业不断承压 [2] - 从强化自律到反垄断介入，光伏“反内卷”行动走到了十字路口 [4] - 如何在化解产能过剩与维护公平竞争之间取得平衡，仍是监管部门与行业共同面临的考验 [4]