上市概况与市场表现 - 苏州瑞博生物技术股份有限公司于2024年1月9日在香港联交所上市，股票代码06938.HK，上市首日收盘价为82.10港元，较发行价上涨41.62% [1] - 公司是一家专注于小核酸药物尤其是siRNA疗法研发的生物制药公司 [1] 发行详情与募资情况 - 本次全球发售共计31,610,400股H股，其中香港公开发售2,748,800股，国际发售28,861,600股 [1] - 发行固定价格为每股57.97港元，募集资金总额为18.3245亿港元，扣除约1.3065亿港元上市开支后，募集资金净额约为17.018亿港元 [2][3] - 上市后（超额配股权行使前）公司已发行股份总数为165,813,510股 [2] 募集资金用途 - 募集资金净额计划用于核心产品RBD4059、RBD5044及RBD1016的研发 [3] - 资金还将用于为处于临床前申报试验阶段的管线资产提供资金，推进更早期临床前资产的开发，加强技术平台，以及用作营运资金和一般公司用途 [3] 发行中介与基石投资者 - 本次发行的联席保荐人、整体协调人等角色由中金公司、花旗环球金融亚洲等多家国内外知名金融机构共同担任 [3] - 基石投资者阵容包括Arc Avenue Asset Management、华夏基金、大成基金、泰康人寿等14家机构，合计认购13,420,400股发售股份，占全球发售股份的42.5%（不计超额配股权） [6][7] 财务表现与经营状况 - 公司收入呈现快速增长趋势：2023年收入为4.4万元人民币，2024年大幅增长至1.42627亿元人民币，2025年上半年收入为1.03813亿元人民币 [7][8] - 公司仍处于亏损状态，但净亏损额呈收窄趋势：2023年净亏损4.37296亿元人民币，2024年净亏损2.81492亿元人民币，2025年上半年净亏损0.97765亿元人民币 [7][8] - 2023年至2025年上半年期间，公司净亏损合计约为8.166亿元人民币 [8] - 研发投入巨大：2023年研发开支为3.15763亿元人民币，2024年为2.8037亿元人民币，2025年上半年为1.29142亿元人民币 [8] - 经营活动现金流持续为负但有所改善：2023年经营活动所用现金净额为2.87536亿元人民币，2024年为0.60719亿元人民币，2025年上半年为0.96473亿元人民币 [9][10] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3.58535亿元人民币 [10]