2025年12月及全年乘用车市场核心数据 - 12月全国乘用车市场零售226.1万辆，同比下降14.0%，环比增长1.6% [1] - 2025年1-12月累计零售2,374.4万辆，同比增长3.8% [1] - 2025年全年乘用车批发量2,955.4万辆，同比增长8.8% [5] - 2025年全年新能源乘用车批发量1,531.9万辆，同比增长25.2%，圆满实现“十四五”增长预期 [1][7] 市场特征与结构变化 - 12月新能源车国内零售渗透率达59.1%，较去年同期提升9.6个百分点，市场进入“新能源主导”新阶段 [2][11] - 12月燃油车国内零售同比下降30%，纯电动零售同比增长2.5%，增程式零售同比增长15.4%，插混零售同比下降1.1% [2] - 新势力品牌中纯电动与增程的结构占比，从去年的59%:41%变为71%:29% [2] - 12月新能源促销保持在10%左右，未出现明显的以价换量走势 [2] - 上游碳酸锂等原材料涨价，下游需求不旺，整车企业生存压力加大 [1] 品牌与厂商表现 - 12月自主品牌零售146万辆，同比下降11%，国内零售份额为64.3%，同比增长2.2个百分点 [3] - 1-12月自主品牌零售市场份额达65%，较去年同期增长4.8个百分点 [3] - 12月主流合资品牌零售51万辆，同比下降27% [3] - 12月豪华车零售29万辆，同比下降1%，零售份额12.8%，同比增长2个百分点 [4] - 12月批发量超10万辆的乘用车厂商减少至6家，占整体市场份额45.6%，市场集中度有所下降 [5] - 12月新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到24家，占新能源乘用车总量94.8% [15] 生产、批发与库存 - 12月乘用车生产279.1万辆，同比下降4.6%，环比下降10.1%，减产力度较大 [4] - 12月乘用车厂商批发278.9万辆，同比下降9.0%，环比下降7.0% [5] - 12月行业总体库存下降6万辆，为车企主动减库存 [6] - 2025年1-12月行业总体库存增长12万辆 [6] 新能源细分市场表现 - 12月新能源乘用车批发156.3万辆，同比增长3.3%，渗透率达56.0% [7][8] - 12月新能源乘用车零售133.7万辆，同比增长2.6% [7] - 从技术路线看，12月纯电动批发94.0万辆，同比增长5.8%；增程式批发14.7万辆，同比增长13.4%；狭义插混批发47.6万辆，同比下降3.8% [8] - 从品牌类型看，12月自主品牌新能源车批发渗透率达72.8%，豪华车为42.5%，主流合资品牌仅有7.2% [8] - 12月B级电动车批发30.3万辆，占纯电动份额32.2% [9] - A00+A0级经济型电动车占纯电动份额38.4%，其增长对拉动车市增量至关重要 [9] 出口市场表现 - 12月乘用车出口（含整车与CKD）58.8万辆，同比增长46.2% [4] - 2025年1-12月乘用车厂商出口573.9万辆，同比增长19.7% [4] - 12月新能源车占出口总量的46.4%，其中新能源乘用车出口27.3万辆，同比增长119.8% [4][7] - 2025年1-12月自主新能源出口204万辆，增长139%，新能源占自主出口比重达49.5% [2] - 出口模式从“单纯卖车”向“产业链出海”延伸，长城汽车、上汽通用五菱等CKD出口占比较高 [2][14] - 2025年1-11月中国汽车出口总量733万辆，同比增长25% [21] - 2025年1-11月新能源汽车出口301万辆，同比增长62% [21] - 主要出口目的地为墨西哥、俄罗斯、阿联酋、巴西等国家 [21][22] 领先车型与车企排名 - 12月乘用车批发销量超两万辆的车型有27个，其中新能源车型占17个 [10] - 特斯拉Model Y、比亚迪宋、海鸥、吉利星愿、小米YU7位列12月批发销量前茅 [10] - 12月新能源乘用车批发领先企业：比亚迪（414,784辆）、吉利汽车（154,264辆）、特斯拉中国（97,171辆）、长安汽车（93,986辆）、奇瑞汽车（81,760辆） [15] - 12月新能源乘用车零售领先企业：比亚迪汽车（339,854辆）、吉利汽车（135,989辆）、特斯拉中国（93,843辆）、鸿蒙智行（89,611辆）、上汽通用五菱（68,777辆） [16] - 新势力品牌12月零售份额达23.5%，同比增长4.9个百分点 [12][16] 行业盈利与全球地位 - 2025年1-11月汽车行业收入100,223亿元，同比增长8.1%；利润4,403亿元，同比增长7.5%；行业利润率4.4% [28] - 2025年11月汽车行业利润率4.4%，环比回升明显，较去年11月的3.3%提升较大 [28] - 2025年1-11月中国汽车销量占世界汽车份额35.4%，11月单月份额回升至40% [30] - 2025年1-11月中国新能源乘用车世界份额达68.4%，其中11月单月份额达到73.7% [31] - 比亚迪、吉利、奇瑞进入2025年世界前十大车企行列 [30] 2026年市场展望 - 2026年1月工作日较去年同期多一天，生产销售时间相对充裕，预计同比销量实现微增长 [18][19] - 2026年以旧换新政策补贴力度梯度退坡，但启动较早，有利于稳定消费预期 [19] - 2026年乘用车市场预计呈“前高中低后高的U型”走势，国内零售量预计与2025年持平 [20] - 出口预计仍保持10%以上的中高速增长，但国内去库存压力较大，总体厂商批发增速预测为1% [20] - 《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新国标将于2026年7月实施，或带动中高端市场增长 [20]