公司评级与目标价 - BTIG于12月16日首次覆盖公司 给予买入评级 目标价55美元 [1] - KeyBanc于12月10日首次覆盖公司 给予增持评级 目标价55美元 [2] - TD Cowen于12月5日重申买入评级 并将目标价从49美元上调至55美元 [3] 业务表现与市场地位 - 公司年经常性收入已达17亿美元 且仍是增长最快的软件公司之一 [1] - 公司在与运营预算相关的终端市场中处于领先地位 并持续获得市场份额 [1] - 公司被视为顶尖的软件执行者 最新季度表现稳健 势头强劲 新的增长点已解锁并持续发力 [3] - 公司拥有端到端的运营平台 能够应对规模达45万亿美元的“实体运营”行业 [2] 增长前景与市场机会 - 凭借可观的总可寻址市场规模 公司有望在中期内持续高效且持久的增长 [1] - 公司拥有“多种途径”来维持并追求长期的溢价增长 [2] - 在稳定的执行背景下 预计未来将继续出现强劲的业绩超预期及指引上调 [3] - 只要公司能维持溢价增长 其当前相对于同行的估值折价就是合理的 [2] 公司业务介绍 - 公司开发物联网传感器系统 集成了无线连接 即插即用传感器和云端托管软件 [4] - 公司提供人工智能驱动的安全程序 用于培训和保护员工 [4]