核心事件 - 中国工商银行于1月5日发布公告，宣布自2026年1月12日起，将个人客户办理积存金业务（包括开户、主动积存或新增定投计划）的风险承受能力评估要求，从此前的C1（保守型）及以上，提高至C3（平衡型）及以上 [1][2] - 此举提高了个人客户投资积存金业务的准入门槛，成为2026年首家提高个人黄金投资门槛的全国性商业银行 [2][3] 行业动态与趋势 - 在工商银行此次调整之前，银行业已有类似先例，例如2025年6月，宁波银行和中信银行已先后发布公告，上调了积存金业务的风险等级评估要求 [3] - 除风险评级门槛上调外，积存金业务的起购金额门槛也在持续抬升，2025年以来，包括中国银行、建设银行、兴业银行在内的多家银行已多次上调起购金额，多家银行已将投资门槛提高至千元 [3] - 商业银行销售的理财、投资类产品通常分为5个风险等级，分别对应保守型、稳健型、平衡型、进取型和激进型投资者，平衡型（C3）对应风险承受能力中等的投资者，适合投资黄金等产品 [4] 调整动因与影响 - 行业专家分析，工商银行此举是多重因素共同作用下的审慎经营决策，一方面是对“卖者尽责、买者自负”监管要求的主动响应与前置落实，有助于从源头上防范风险错配引发的业务纠纷 [5] - 另一方面，此举也反映出银行自身风控逻辑从“事后应对”转向“事前预防”，当前金价处于高位震荡区间，市场波动明显加剧，银行加强风险管控旨在引导公众理性投资，维护金融市场稳定 [5] - 随着工商银行示范效应的发酵，以及机构普遍看涨后续黄金价格走势，不排除后续还有其他银行跟进上调相关门槛 [6]