美国宏观经济数据 - 市场本周焦点为美国经济数据 包括预计12月非农就业人数增加7万人 失业率下降0.1个百分点至4.5% 12月平均时薪预计环比增长0.3% 同比增长3.6% [1] - 10月新屋开工预计环比增长1.8%至133万套 营建许可预计环比增长1.5%至135万套 1月密歇根大学消费者信心指数预计上升0.6点至53.5 [1] - 美国10月贸易逆差意外收窄至294亿美元 为16年来最小逆差 远好于市场预期的扩大至587亿美元 [2] - 美国第三季度非农生产率增长4.9% 接近5.0%的预期 为两年来最大增幅 第三季度单位劳动力成本下降1.9% 降幅大于0.1%的预期 [2] - 美国12月挑战者企业裁员人数同比下降8.3%至35,553人 为17个月低点 对劳动力市场构成支撑 [2] 金融市场表现与预期 - 主要股指表现分化 标普500指数微涨0.02% 道琼斯工业平均指数上涨0.45% 纳斯达克100指数下跌0.77% [6] - 市场预计美联储在1月27-28日的下次会议上降息25个基点的概率为12% [6] - 10年期美国国债收益率上升3.0个基点至4.177% 国债承压因劳动力市场强劲数据强化了美联储的鹰派政策预期 [4][8] - 欧洲股市走低 欧洲斯托克50指数下跌0.16% 中国上证综指收盘下跌0.07% 日本日经225指数收盘下跌1.63% [7] 欧洲经济与政策 - 欧元区12月经济景气指数意外下降0.4点至96.7 弱于预期的上升至97.1 [9] - 欧元区11月失业率意外下降0.1个百分点至6.3% 显示劳动力市场强于预期的维持在6.4%不变 [9] - 欧元区11月生产者价格指数同比下降1.7% 符合预期 为十三个月来最大降幅 [10] - 欧洲央行11月1年期通胀预期维持在2.8%不变 强于预期的2.7% 3年期通胀预期维持在2.5%不变 符合预期 [10] - 德国11月工厂订单意外环比增长5.6% 远强于预期的下降1.0% 为11个月来最大增幅 [11] - 欧洲央行副行长表示当前利率水平是合适的 最新数据完全符合其预测 通胀率为2% 服务业通胀正在放缓 [11] - 利率互换市场预计欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息25个基点的概率为1% [11] 行业与板块表现 - 芯片制造商和数据存储公司下跌 拖累大盘 Sandisk下跌超10% 领跌标普500成分股 Western Digital下跌超7% 领跌纳斯达克100指数成分股 [12] - 软件股下跌 Autodesk下跌超6% Datadog下跌超4% Oracle下跌超2% Salesforce和微软下跌超1% [13] - 国防股大幅上涨 因特朗普总统表示计划在2027年将美国军费预算增加约50%至1.5万亿美元 AeroVironment上涨超8% Huntington Ingalls Industries上涨超7% 领涨标普500成分股 [14] - 矿业股走低 白银下跌超2% 铜下跌超1% Hecla Mining、Freeport McMoRan和Newmont Mining下跌超2% [13] 个股动态 - Revolution Medicines下跌超4% 因艾伯维表示未就收购该公司进行谈判 [15] - 美国铝业下跌超3% 因摩根大通将其评级从中性下调至减持 目标价50美元 [15] - DoorDash下跌超2% 因彭博Second Measure数据显示其第四季度调整后观察销售额同比增长25% 低于市场预期的增长39% [15] - Toast下跌超1% 因Wolfe Research将其评级从跑赢大盘下调至与同业持平 [16] - 沃尔玛下跌超1% 因德意志银行将其评级从无评级下调至持有 [16] - Omnicell上涨超6% 因KeyBanc Capital Markets将其评级从板块权重上调至增持 目标价60美元 [16] - Globus Medical上涨超5% 因预测全年调整后每股收益为4.30至4.40美元 高于市场预期的4.12美元 [16] - 好市多上涨超4% 领涨纳斯达克100指数成分股 因其报告12月剔除汽油的可比销售额增长6.3% 强于市场预期的增长4.4% [17] - Generac Holdings上涨超4% 因花旗将其评级从中性上调至买入 目标价207美元 [17] - Constellation Brands上涨超3% 因报告第三季度可比净销售额为22.2亿美元 高于市场预期的21.6亿美元 [17] - Steve Madden上涨超2% 因Needham & Co将其评级从持有上调至买入 目标价50美元 [18]