地缘政治与国防安全主题 - 地缘政治事件可在短期内将观察名单转变为必须拥有的投资主题 例如特朗普政府的委内瑞拉行动引发中俄谴责 凸显美国在其战略后院的单边行动[1] - 美国政府公开谈论将格陵兰纳入控制 理由是其在北极的位置 深水通道和关键矿产资源 并称该岛对长期安全而言已不可谈判[2] - 欧洲领导人及格陵兰的盟友 包括北约成员美国 誓言抵制任何强行夺取 强调该领土与丹麦的宪法联系及其对欧洲安全架构的重要性 相关言论将北极和北大西洋的防御计划推向台前[3] 欧洲国防承包商受关注 - 地缘政治紧张局势将新的注意力引向欧洲的国防承包商[3] - 在交易屏幕上 两家公司因提供对防空 装甲和弹药的不同敞口而脱颖而出 萨博公司过去一个月上涨约33% 莱茵金属同期上涨约19%[4] - 这两家欧洲国防股可能成为表达新的北极-加勒比海风险主题的首选方式[4] 萨博公司分析 - 萨博公司总部位于瑞典 是一家设计先进军用飞机 防空 监视和武器系统的国防公司 客户为全球各国政府[5] - 截至1月8日 股价约70美元 年初至今上涨20% 过去52周上涨229%[5] - 股价市净率约为2.05倍 低于行业中值约3.33倍 该折价表明市场尚未完全消化萨博的订单动能或其从北极和欧洲安全预算中获得的杠杆[6]