核心财务表现 - 公司2026财年第一季度总收入为1840万美元，同比下降3%，符合管理层预期 [2][3] - 调整后息税折旧摊销前利润为350万美元，调整后每股收益为0.13美元 [1][5] - 收入结构发生显著变化：软件收入占比降至48%，同比下降17%；服务收入占比升至52%，同比增长16% [5] 收入细分：软件业务 - 软件收入按产品类别划分：开发产品（主要为GastroPlus和MonolixSuite）占软件收入的81%，发现产品（主要为ADMET Predictor）占15%，临床运营产品（主要为Pro-ficiency）占4% [1] - 在截至12个月的滚动基础上，发现产品收入同比增长3%，开发产品收入同比增长1%，临床运营产品收入同比下降28% [6] - 管理层解释QSP模型授权销售具有“波动性”，因为许多治疗模型以永久授权方式销售，去年同期包含多笔销售导致对比基数较高 [7] 收入细分：服务业务 - 服务业务是当季主要增长引擎，期末未完成订单增至2040万美元，同比增长18% [5][9] - 服务收入中，开发解决方案（包括生物模拟服务）占71%，商业化解决方案（包括医学传播服务）占29% [10] - 商业化服务收入当季增长42%，过去12个月增长191%，增长主要由收购Pro-ficiency带来的医学传播服务驱动 [10][11] 客户指标与运营效率 - 季度末拥有302个商业客户，当季单客户平均收入为9.7万美元，续约率为88% [8] - 过去12个月的滚动单客户平均收入为14.7万美元，滚动续约率为87% [8] - 第一季度总毛利率为59%，其中软件毛利率为84%，服务毛利率为36%，均高于去年同期 [13] 费用、研发与资产负债表 - 第一季度研发费用占收入的16%，预计全年研发费用占比在15%至17%之间 [15] - 预计全年总运营费用约占收入的50%，其中销售与市场费用占比在13%至15%之间 [15] - 季度末持有现金及短期投资3570万美元，无债务，拥有强劲的自由现金流支持增长与创新战略 [4][16] 业绩展望与战略重点 - 维持2026财年全年指引：收入7900万至8200万美元（同比增长0%至4%），调整后EBITDA利润率26%至30%，调整后稀释每股收益1.03至1.10美元 [4][17] - 预计第二季度收入约为2100万至2200万美元，软件收入预计在第二和第三季度因续约季节性而走强 [17][18] - 本财年战略重点是构建结合验证科学、云规模性能及基于监管级建模的AI的“集成产品生态系统”，并计划在1月21日的投资者日活动上详细介绍产品路线图与战略 [19][20] 行业与监管环境 - 管理层指出行业与监管信号正在改善，包括生物技术融资条件好转，以及美国FDA近期支持计算机模拟方法的指导原则 [3]