财务业绩 - 第二季度营收为990万美元，同比下降27%，低于预期[3][4] - 非GAAP毛利率为29.8%，较去年同期的45.3%大幅下降，主要因总体销量下降及产品组合不利[2] - 非GAAP净亏损为130万美元，合每股亏损0.04美元，而去年同期为净收入70万美元，合每股收益0.02美元[1] - 当季获得120万美元的所得税收益，实际税率为27.3%[1] - 非GAAP运营费用为570万美元，低于去年同期的590万美元，人员相关成本降低部分被与AI基准测试和内存项目相关的研发支出增加所抵消[2] 收入构成与订单 - 接触式收入（包括晶圆级老化中的晶圆包以及封装部件老化中的老化模块和老化板）为340万美元，占总收入的35%，远低于去年同期的860万美元（占总收入的64%）[3] - 第二季度订单额为620万美元，低于第一季度的1140万美元[7] - 季度末积压订单为1180万美元[7] - 在第三财季的前六周，公司获得了额外的650万美元订单，使“有效积压订单”增至1830万美元，主要由一家“顶级硅谷测试实验室”为新型高功率配置Sonoma系统下达的订单推动[7] 管理层展望与指引 - 管理层基于改善的能见度和客户预测，恢复了2026财年下半年指引[4] - 预计2026财年下半年（2025年11月29日至2026年5月29日）营收为2500万至3000万美元[6][8] - 预计2026财年下半年非GAAP每股净亏损为0.09至0.05美元[6][9] - 管理层预计下半年订单额将“远高于营收”，目标区间为6000万至8000万美元，主要由AI处理器需求驱动[6][8] - 在问答环节中，首席执行官表示预期订单大部分与AI处理器相关，涵盖晶圆级和封装部件老化，硅光子学也有贡献，碳化硅占比最小[8] 产品进展与客户动态 - 公司在晶圆级和封装部件老化市场均取得“重大进展”[4] - 客户参与度因AI和数据中心基础设施需求而扩大[4] - 近期获得超过550万美元的Sonoma系统订单，包括来自一家“顶级硅谷测试实验室”的新型高功率配置订单[5][15] - 开发了支持高达2000瓦/器件的下一代全自动高功率Sonoma系统，可实现连续流操作、提高吞吐量，并能与已安装的Sonoma系统兼容[5][17] - 与ISE Labs扩大合作，为高性能计算和AI提供晶圆级测试和老化服务[11] 晶圆级老化业务细分进展 - AI处理器：领先的AI晶圆级老化客户正在进行下一代处理器开发，并讨论增加产能，包括计划过渡到公司的300毫米晶圆自动晶圆包对准器[10] 与一家“顶级AI处理器供应商”的基准测试项目已完成细间距、高电流晶圆包的开发，正在进行启动程序，预计在本季度完成数据收集，整个基准测试“通常”需要约六个月[12] 另有两家AI处理器公司计划进行晶圆级基准测试评估[12] - 内存：在假期前与一家全球NAND闪存领导企业完成了晶圆级基准测试，客户正在验证与内部处理的相关性[13] 公司为面向AI工作负载的高带宽闪存提出了基于Fox XP平台和自动对准器技术的下一代解决方案，但开发需要“客户承诺后超过一年”[13] - 硅光子学：领先客户已“确定”生产爬坡计划，预计于下一财年初开始，晚于此前预期[13] 与另一家主要硅光子学客户敲定了预测，预计很快将预订首套交钥匙Fox系统，计划5月交付[13] - 氮化镓：意外的高压故障条件需要重新设计晶圆包和保护电路，导致约200万美元的晶圆包发货从上季度推迟至本季度，目前发货已恢复[14] - 碳化硅：近期需求疲软，公司已将预期的系统产能订单推至下一财年，但预计一家已从150毫米晶圆过渡到200毫米晶圆的领先客户仍有晶圆包需求[14] 封装部件老化业务进展 - Sonoma系统需求加速，特别是在AI设备领域[15] - 本财年第三季度至今，已从多个客户获得超过550万美元的Sonoma订单，这些订单已超过整个第二季度的Sonoma订单总额[15] - Sonoma在支持AI设备高温工作寿命认证方面取得“关键新器件胜利”，预计将推动测试厂的额外产能需求[16] - 用于AI处理器的领先生产Sonoma客户继续爬坡，并为AI ASIC生产产能提供了“实质性预测”，要求的Sonoma系统和老化模块发货将于2027财年第一季度（2026年5月30日开始）启动，该预测可能有助于2026财年的强劲订单和2027财年的显著营收增长[16] 现金状况与融资活动 - 季度末现金、现金等价物及受限现金总额为3100万美元，高于第一季度的2470万美元[19] - 当季运营现金使用额为120万美元[19] - 现金增加主要归因于公司ATM股权计划的收益[19] - 第二季度通过出售约38.4万股股票筹集了1000万美元的总收益[20] - 季度末ATM计划下仍有3000万美元的可用额度，公司打算根据市场状况和股东价值有选择地使用该计划[20]