产品概览与比较 - FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) 和 iShares Global REIT ETF (REET) 均投资于全球房地产股票，为投资者提供全球房地产公司和房地产投资信托基金(REITs)的投资敞口[1] - 两者的比较主要围绕成本、业绩、风险和投资组合构成展开，以帮助投资者评估哪只产品更符合其需求[1] 成本与规模 - GQRE 的费率(Expense ratio)为0.45%，而 REET 的费率仅为0.14%，GQRE 的费用是 REET 的三倍[2][3] - 在资产规模(AUM)上，REET 规模庞大，达到43.3亿美元，而 GQRE 的规模为3.4255亿美元[2] - 截至2026年1月8日，GQRE 的一年期回报率为7.08%，高于 REET 的6.65%[2] - GQRE 的股息收益率为4.66%，高于 REET 的3.62%[2] - 两者的贝塔值(Beta)相近，GQRE 为0.96，REET 为0.97，表明两者价格波动性与标普500指数相近[2] 业绩与风险 - 在过去5年中，GQRE 的最大回撤(Max drawdown)为-35.08%，高于 REET 的-32.09%，表明 GQRE 在此期间经历了更大的峰值到谷值的下跌[4] - 以1000美元投资为期5年，投资于 REET 的终值为1053美元，略高于投资于 GQRE 的1032美元[4] - 在12个月和5年的时间跨度内，GQRE 在价格涨幅方面都跑赢了 REET[8] - 自成立以来，GQRE 的价格涨幅约为20%，而 REET 自2014年成立以来的价格涨幅仅为0.68%[8][9] 投资组合构成 - REET 成立于2014年，是全球最大的房地产ETF，目前持有全球377项资产[5] - REET 的前三大持仓为 Welltower、Prologis 和 Equinix，合计约占该ETF总持仓的20%[5] - GQRE 成立于2013年，比 REET 早近一年，其总持仓为150项[6] - GQRE 的前三大持仓为 American Tower Corporation、Digital Realty Trust 和 Public Storage[6] - GQRE 旨在通过严格标准筛选，最大化地持有比典型全球房地产ETF更高质量的房地产资产[6] 投资策略与适用性 - GQRE 跟踪 Northern Trust Global Quality Real Estate Index (NTGQRE)，该指数基于价值、动量和一个质量因子来筛选房地产领域的证券，质量因子包括对盈利能力、管理效率和现金流的分析[7] - Northern Trust 策略的目标是在降低风险的同时，维持长期的资本增值[7] - 即使在动荡的房地产市场环境中，GQRE 的筛选标准似乎也取得了成功[8] - 对于追求更好业绩的投资者，GQRE 是目前更理想的选择[9] - 对于偏好更低费用率和更广泛房地产敞口的投资者，REET 可能更合适[9]