2025年12月及全年乘用车市场核心数据 - 2025年12月全国乘用车市场零售230万辆，同比下降13%，环比增长3% [1][7] - 2025年1-12月累计零售2378万辆，同比增长4% [1][7] - 2025年12月全国乘用车厂商批发279万辆，同比下降9%，环比下降7% [10][12] - 2025年1-12月累计批发2955万辆，同比增长9% [12] - 2025年12月乘用车生产279万辆，同比下降5%，环比下降10% [14] - 2025年1-12月累计生产2961万辆，同比增长10% [14] - 2025年12月乘用车出口（含整车与CKD）59万辆，同比增长46%，环比下降2% [16][17] - 2025年1-12月累计出口574万辆，同比增长20% [17] 市场整体走势与特征 - 2025年车市呈现“前低中高后平”走势，1-2月累计零售增长1.2%，3-6月增长15%，7-9月增速约6%，10-12月在高基数下回落 [5][7] - 12月市场走势分化，新能源车辆购置税免税政策年末到期，但多数省市以旧换新政策预算资金池告罄，形成对冲效应 [1] - 上游碳酸锂等原材料涨价，下游需求不旺，整车企业生存压力加大，部分厂商调降生产节奏以降低库存 [1] - 12月厂商批发同比增速比零售增速高4个百分点，厂商主动减库存6万辆 [12][19] - 2025年1-12月行业总体库存增长15万台，而2024年同期下降86万辆 [19] 新能源车市场表现 - 2025年新能源乘用车批发增速达25%，圆满实现“十四五”增长预期 [1] - 12月新能源车国内零售渗透率达59.1%，较去年同期提升9.6个百分点，市场进入“新能源主导”新阶段 [2][41] - 12月新能源车零售同比增长3%，燃油车零售同比下降30%，新能源车增速高于燃油车33个百分点 [2][41] - 12月新能源车厂商批发渗透率为56.0%，较2024年12月提升6.6个百分点 [38] - 12月纯电动市场零售同比增长3%，增程车型同比增长19%，插混同比下降2% [2] - 新势力中纯电动与增程的结构占比从2024年的59%:41%变为2025年的71%:29% [2] 各品牌阵营与国别表现 - 自主品牌优势显著：12月自主品牌零售146万辆，同比下降11%，但全年累计零售1552万辆，同比增长12% [35][41] - 自主品牌新能源渗透率极高：12月批发渗透率达72.8%，零售渗透率达80.9% [39][41] - 合资品牌持续承压：12月主流合资品牌零售51万辆，同比下降27%，全年累计零售567万辆，同比下降9% [35][41] - 合资品牌新能源转型缓慢：12月新能源批发渗透率仅7.2%，零售渗透率仅8.2% [39][41] - 豪华品牌表现分化：12月豪华车零售29万辆，同比下降1%，环比增长17% [35] - 豪华品牌新能源渗透率居中：12月新能源批发渗透率42.5%，零售渗透率39.1% [39][41] 出口市场特征 - 2025年1-12月自主品牌新能源出口204万辆，大幅增长139% [2] - 2025年1-12月自主品牌燃油乘用车出口287万辆，下降7% [2] - 新能源占自主品牌出口总量的41.5% [2] - 随着CKD出口增长，中国乘用车出口正从“单纯卖车”向“产业链出海”延伸 [2] 各级别车型与促销走势 - 12月零售主力为A0级轿车和C级SUV，A00级轿车和A级轿车表现较差 [33] - 12月新能源车促销力度为10.1%，较去年同期增加3个百分点，环比持平 [22] - 12月传统燃油车促销力度为24.3%，较去年同期增加2.5个百分点，连续4个月维持在24%左右 [24] - 12月豪华车促销力度达29.1%，较去年同期增加3.3个百分点 [26] - 12月合资燃油车促销力度为23.3%，较去年同期增加1.7个百分点 [28] - 12月自主燃油车促销力度为18.5%，较去年同期增加2.1个百分点 [30] - 分动力看，2025年插混和增程车型促销压力增大，12月插混促销同比上升3.9个百分点，增程同比上升4.5个百分点 [32]