文章核心观点 - 2026年将是科技公司的关键年份，人工智能、数据基础设施和云计算需求成为焦点，文中列出的六家公司是已确立领导地位、能提供显著增长机会的全球领导者 [1] Palantir (PLTR) - 公司正从严重依赖政府合同向商业AI软件提供商转型 [2] - 2025年第三季度业绩表现突出，美国商业收入同比增长121%，整体收入同比增长63% [2] - 增长主要由其最新且增长最快的业务板块人工智能平台驱动，该平台通过为期五天的“训练营”研讨会缩短销售周期至数周，上季度完成了204笔价值至少100万美元的交易，其中91笔超过500万美元，53笔超过1000万美元 [3] - 截至1月6日，公司市盈率超过400倍，高估值需要持续的快速增长来支撑 [5] - 公司总市值4230亿美元，毛利率为80.81% [4][5] Nvidia (NVDA) - 公司是AI计算领域的领导者，截至1月6日市值超过4.6万亿美元，为全球市值最高的公司 [6] - 过去五年股价涨幅超过1350%，最新季度营收达570亿美元，环比增长22%，同比增长62% [6] - 面临的主要挑战是竞争对手的崛起，例如AMD [8] - 公司总市值4.5万亿美元，毛利率为70.05% [7][8] Advanced Micro Devices (AMD) - 公司是Nvidia的主要竞争对手，其MI300系列产品正获得大客户青睐，可能成为Nvidia GPU的最大挑战者 [9] - 在首席执行官Lisa Su的领导下，公司自2014年以来经历了指数级增长，市值从20亿美元增长至3500亿美元 [9] MercadoLibre (MELI) - 公司被称为拉丁美洲的亚马逊，为该地区构建了急需的数字基础设施 [10] - 公司拥有多个增长引擎，包括电子商务、金融服务、金融科技和媒体，2025年第三季度净收入同比增长39%，这是连续第27个季度同比增长超过30% [11] Taiwan Semiconductor (TSM) - 公司生产了全球约90%的高端芯片，随着AI需求激增，对其3纳米和2纳米制程芯片的需求也在增长 [12] - 高盛将其目标价大幅上调35%至新台币2330元，部分原因是预测AI计算需求将持续超过供应直至2027年 [12] - 公司市值超过万亿美元，但其远期市盈率在20多倍，估值合理甚至可能被低估 [13] Micron (MU) - 自新年伊始股价表现强劲，截至1月6日上涨超过17%，公司正与AI芯片制造商签订长期供应合同 [14] - 受益于定价权，由于需求超过供应，计算机内存价格正在上涨，TrendForce预计2026年DRAM价格将环比上涨55%至60% [14] - 过去12个月股价上涨近250%，但远期市盈率在十几倍的低位，1月6日股价达到344美元的历史新高 [16] - 公司总市值3880亿美元，毛利率为45.56% [15][16]