行业趋势与投资逻辑 - 人工智能超大规模企业的数据中心资本支出在2026年将达到历史最高水平，且预计2027年支出水平将更高[1] - 全球数据中心资本支出预计到2030年将攀升至每年3万亿至4万亿美元[5] - 提供人工智能硬件的公司处于有利地位，预计将在未来几年实现爆发式增长[1] 英伟达 (NVIDIA) - 公司自2023年以来一直是人工智能基础设施建设的领导者，拥有领先的GPU技术、全栈组件和控制软件[3] - 公司近期推出了Rubin平台，旨在将生成式人工智能提升到新水平[4] - 公司当前市值为4.5万亿美元，毛利率为70.05%[5] - 华尔街预计公司在2027财年（截至2027年1月）将实现50%的营收增长[5] - 公司预计将成为2030年全球数据中心资本支出激增的主要受益者之一[5] 超威半导体 (AMD) - 英伟达云GPU售罄的情况为AMD等其他供应商提供了机会[6] - 公司的软件ROCm在11月指出，由于每个发布周期的改进，其下载量同比增长了10倍[7] - 公司当前市值为3310亿美元，毛利率为44.33%[8][9] - 公司预计其数据中心部门在未来五年将实现60%的复合年增长率[9] - 由于在人工智能以外领域投入更多，公司整体增长率将接近35%[9] 博通 (BROADCOM) - 公司专注于为人工智能超大规模企业提供设计服务，以帮助其设计专用集成电路芯片[10] - 公司当前市值为1.6万亿美元，毛利率为64.71%，股息收益率为0.70%[11][12] - 公司已有多个客户正在部署其计算单元，并有更多客户将于今年晚些时候和明年推出产品[12] - 公司预计其下一季度人工智能半导体收入将激增100%[12] - 公司是英伟达和AMD之外的一个绝佳选择，预计未来几年将实现巨大增长[13]