亚洲及中国科技股市场表现与前景 - 上周A股科技股整体表现强劲，AI应用、半导体等板块全线飘红，其中半导体、AIGC、AI医疗、多模态AI等指数单周涨幅均超过10%，AI智能体指数涨幅也超过9% [1] - 今年以来，一个主要的亚洲科技指数已累计上涨约6%，而同期纳斯达克100指数仅上涨2%，资金正流向处于全球半导体供应链核心的亚洲地区 [1] - 彭博行业研究预测，中国科技巨头指数的盈利增长将在2026年迎来重要转折点，预计将自2022年以来首次超越“美股七巨头” [1][2] - 高盛策略师维持对亚洲科技板块的超配评级，认为人工智能需求的激增和合理的估值将推动股价进一步攀升 [1] - 花旗指出，鉴于亚洲科技股在半导体供应链中的重要地位及其盈利增长的潜力，全球长期投资者正在持续增持相关股票 [1] AI产业动态与模型进展 - 深度求索（DeepSeek）计划于2月中旬正式发布下一代V4模型，其突破可能体现在编程能力超越主流模型、处理和解析极长代码提示词的能力、数据模式理解能力提升以及推理能力更加严密可靠 [3] - 2025年初，DeepSeek的崛起让国产大模型获得国际关注，重塑了全球人工智能竞争格局，并在开源社区产生了深远影响 [3] - 寻求在中国上市的AI相关公司数量不断增加，仅上周就有MiniMax、智谱AI两家公司成功上市，且上市后表现强劲 [2] - 海外xAI、Anthropic等公司相继完成融资，国内推出“人工智能+制造”专项政策 [2] - 中信建投表示，随着模型能力不断提升，尤其是推理与长窗口成本显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段 [2] AI应用商业化与市场竞争 - 国内互联网公司纷纷加大AI应用产品的推广力度，争夺市场入口 [3] - 阿里推出“千问”APP，旨在打造最佳个人AI助手 [3] - 蚂蚁推出全模态通用AI助手“灵光”和医疗健康AI应用“阿福”，后者月活用户已达3000万，单日提问量超1000万 [3] - 字节旗下的豆包日活用户已过亿，火山引擎成为2026年春晚独家AI云合作伙伴 [3] - 中信建投建议重点关注搜索&营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science等领域，相关公司的商业化进程有望进一步加快 [2] 产业链投资机遇 - 东方证券认为，在新一轮模型迭代和互联网大厂加速应用推广的背景下，AI应用将迎来良好的投资机遇，算力产业链也将受益于应用端加速带来的需求增长 [4] - 中邮证券表示，在AI驱动的新增需求和政策支持的共同作用下，IDC行业有望迎来供需格局的改善 [4] - 大厂资本支出回流至AI领域、国产算力接受度提升以及NV高端芯片边际改善有望带动招投标重启和大单落地 [4] - 能评审批谨慎和核心区位资源稀缺使得新增无序供给显著放缓 [4] - 2026年IDC行业有望进入订单修复、集中交付、上架率提升和利润释放的兑现期，行业利用率和价格信号或同步改善 [4] - 中邮证券建议关注区域卡位和储备资源领先的IDC厂商 [4]