全球资金对中国资产的配置动态 - 2026年开年以来，全球资金对中国资产的配置热情持续高涨，外资呈现“唱多又做多”的双重动作 [1] - 港交所数据显示，开年以来摩根大通累计斥资超10亿港元增持多家港股公司，彰显对中国经济韧性与资产价值的坚定信心 [1] 机构对中国股市的展望与预测 - 高盛预计2026年中国股市将进一步扩张，股权收益将更多地由盈利增长推动，而非单纯的估值提升 [1] - 高盛报告预测，随着AI货币化和相关资本支出的进展，2026年互联网和硬件公司的利润将实现约20%的年度增长 [1] - 高盛报告预测，汽车行业利润也可能翻一番，从2025年的低位水平回升 [1] 市场行情分析与短期展望 - 中信证券认为，2026年初市场躁动缘于跨年踏空资金的集中密集入场，“人心思涨”是大背景，前期谨慎资金的追涨加速了行情演绎 [4] - 中信证券指出，当前躁动主要发生在主题板块以及量化影响较大的小票，而非配置型资金布仓方向 [4] - 从当前量价和风偏指标看，短期市场热度偏高，但情绪指标尚未转弱，预计主题、小票轮动的震荡上行格局可能延续到两会前后 [4] - 中信证券认为，直至内需预期上修，市场才会回到基本面驱动状态 [4] 投资策略与关注重点 - 另有业内机构表示，短期市场波动或有所加大，建议重点布局结构性投资机会 [4] - 如遇震荡行情，投资者可把握逢低布局机遇，抓住春节前的重要窗口期进行配置 [4] - 1月进入上市公司2025年年报业绩预告披露窗口期，需重点关注业绩预告和经济数据情况 [4]