文章核心观点 - MR头显作为联接物理与数字世界的下一代计算平台，在AI赋能、供应链优化及巨头生态驱动下快速崛起，正从硬件竞争转向场景生态竞争 [1] MR头显行业相关概述 - MR头显是集成光学显示、空间定位、多模态传感与计算单元的头戴设备，通过空间映射、6DoF追踪、手势/眼动交互等技术，实现虚拟内容与现实环境的深度融合与实时物理交互 [2] - 核心功能为实现虚拟数字内容与真实物理环境的实时无缝融合与深度交互，支持多模态自然交互，是打通物理空间与数字空间的核心交互终端 [3] - 主要分为基于视频透视和光学透视两大技术路径：VST以苹果VisionPro、Meta Quest 3为代表，OST以微软HoloLens 2、Magic Leap 2为代表 [4] - 中国MR头显行业发展历经技术探索期、商业化萌芽期、快速成长期，目前已进入生态深化期 [6] 全球及中国MR头显行业发展现状 - 2024年全球VR头显出货量预计达960万台，同比增长8.8% [10] - 2024年全球MR市场规模达724亿美元，预计2028年将突破2908亿美元，年复合增长率超40% [12] - 2024年中国MR头显市场规模约48.59亿元，预计2028年将飙升至413.81亿元，年复合增长率超50% [1][12] - 行业正从单一娱乐设备向“B端生产力工具+C端消费级入口”双轮驱动转型 [10] - 2024年发布的17款VR/MR产品中，MR占比达50%，Meta、索尼等厂商宣布未来产品全面转向MR [11] - 2024年苹果Vision Pro贡献48万台出货量，其中三分之二聚焦B端场景 [10] - 2025年全球VR头显出货量预计将达1150万台 [10] - 2025年8月，vivo推出Vision混合现实头显探索版，成为国内率先同时布局手机与MR生态的企业 [12] 中国MR头显行业产业链 - 上游聚焦核心零部件与技术支持，涵盖芯片、显示技术、传感器、光学模组、摄像头、电池包等硬件，以及各类感知交互技术与软件 [8] - 中游为硬件制造与系统集成，实现产品快速迭代与个性化定制 [8] - 下游为内容生态与应用场景，覆盖消费级与企业级市场，推动行业从“设备制造”向“价值创造”跃升 [8] 中国MR头显行业企业竞争格局 - 全球市场呈现高度集中的寡头竞争格局，Meta、索尼和苹果三家合计占据近九成市场份额 [13] - Meta占据全球73%的市场份额，索尼占9%，苹果占5% [13] - 中国市场形成“内部主导、分层竞争、差异化突围”的格局，由华为和PICO两大本土巨头主导，合计占据超过60%的份额 [13] - 雷鸟创新、XREAL等第二梯队厂商聚焦极致轻量化的AR眼镜赛道 [13] - 中国厂商正通过在Pancake/光波导光学、Micro-OLED/MicroLED显示等核心技术寻求突破 [13] 中国MR头显行业发展趋势 - 技术迭代聚焦轻量化与精准交互，国产供应链主导核心突破，推动核心器件自主化 [14][15] - 生态构建迈向全链路协同，竞争从单一硬件比拼转向“硬件+软件+内容+服务”的软硬一体化生态竞争 [14][16] - 场景落地呈现B端深耕高价值领域与C端大众场景渗透并行的格局，差异化定位驱动市场扩容 [14][17]