核心观点 - 机器人技术已成为科技领域关键新兴市场 处于规模化商用临界点 应用场景即将迎来爆发式增长 [1] - AI技术正加速在各类终端设备与应用市场落地普及 [1] - 增强现实(AR)眼镜技术水平显著提升 市场需求正倒逼相关技术难题加速攻克 [1] - 在AI浪潮中 英伟达再度稳居赢家宝座 AMD也将受益于CPU需求攀升 [1] 行业趋势与市场分析 - 机器人赛道已处于规模化商用的临界点 但仍缺乏撬动大规模需求的催化剂 [1] - AR眼镜势头向好 但仍面临设计层面的瓶颈 [1] - NAND闪存市场正出现结构性转向 数据中心需求成为核心增长引擎 支撑行业在2028年前实现20%以上的bit复合年增长率 [3] - 2026年的存储芯片供应短缺问题将对消费端市场造成最为显著的冲击 因存储芯片厂商正优先保障AI相关领域的需求供给 [3] 公司分析与技术进展 - AI服务器的算力存储需求扩容 有望推动英伟达抢占更多市场份额 [2] - 英伟达对与Groq的授权合作机会持乐观态度 该合作将助力公司在日益碎片化的AI推理芯片市场中进一步扩大总潜在市场规模 [2] - 智能体AI技术已步入实用阶段 其驱动的CPU服务器需求激增 当前市场供应趋紧 将使AMD成为覆盖标的中最大的受益者 [2] - 英伟达推出全新的Vera Rubin计算平台 搭载了六款全新芯片 [2] - 该平台推出的推理情境内存存储平台专门用于满足键值缓存的需求 单块GPU可支持16TB的存储容量 [3] - 测算显示 Rubin架构单卡算力存储容量将实现大幅跃升 单卡容量将增至20TB 相较此前Blackwell架构的单卡8TB 增幅高达150% [3]