AI软件与云计算板块市场表现 - 1月12日上午，AI软件股全线拉升，云计算ETF（159890）盘中大涨6.76% [1] - 该ETF前两大权重股科大讯飞、金山办公盘中分别涨超8%、7%，成份股润泽科技大涨超17% [1] - 其他成份股如用友网络、税友股份、中国长城等多股强势涨停，汉得信息、中科星图涨超17% [1] - 资金面数据显示，按盘中实时净值计算，云计算ETF（159890）目前盘中获得约1400万元资金净流入 [1] 驱动因素：DeepSeek大模型升级与行业影响 - 消息面上，深度求索DeepSeek计划于2月中旬推出下一代旗舰大模型DeepSeek-V4，重点强化代码生成与长代码上下文处理能力 [3] - DeepSeek的特点在于开源、性价比优先，是对AI应用最友好的模型之一 [3] - 国内大型客户对数据和安全敏感，偏好私有云、专属云和独立部署，更拥抱开源模型 [3] - DeepSeek定价远低于OpenAI，性能优于大部分开源和闭源模型，其性价比提升可以解锁更多应用场景 [3] - 对于企业级应用软件公司，其优势在于行业know-how和数据，劣势在于AI底层技术积累 [3] - 此前效果较好的大模型主要来自大厂闭源模型，需要联合研发，现在拥有DeepSeek这样的开源底层模型，企业可自主调试和探索垂类应用，预计垂类应用开发速度将大大加快 [3] 相关ETF与指数构成 - 云计算ETF（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数 [5] - 该指数中，IT服务、横向通用软件、垂直应用软件三大行业合计占比约65%，对AI应用有深度布局 [5] - 指数前十大成份股覆盖中际旭创、新易盛两大光模块龙头，中科曙光、浪潮信息等电子终端及组件龙头，以及科大讯飞、金山办公等软件开发龙头，或为AI算力时代一站式解决方案 [5]