市场整体表现 - 上证指数上涨1.09%，创业板指数上涨1.82%，科创50指数上涨2.88% [1] - 全天成交额达到3.62万亿元，较上一交易日放量4932亿元 [1] - 个股涨跌家数比为4143:1182，其中858只个股涨幅超过5%，35只个股跌幅超过5% [1] - 市场呈现17连阳的创纪录行情，流动性充裕，主题投资和情绪主导特征明显 [1][3] 商业航天板块 - 板块成交额持续刷新高点，资金仍在积极涌入，但短期绝大部分个股已进入纯投机博弈阶段 [1] - 产业进展与市场炒作节奏存在错配，短期透支明显，但可能仍存在情绪溢价空间 [1] - 该板块行情已从最初的产业爆发催化，演绎至地缘博弈和太空战略要地的思路 [2] AI应用板块 - 该方向成为市场新主线热点，大幅高开并掀起涨停潮，近百家个股涨幅超过9% [2] - 普元信息、拓尔思、汉得信息、卓易信息、复习软件、博睿数据、卫宁健康等多只个股涨停20% [2] - 细分领域如AI营销、AI医疗、AI多模态、AI语料库、AI智能体等均表现强劲 [2] - 相比商业航天板块，AI应用行情处于相对低位，上周已有异动，后续可重点关注 [2] 新技术能源方向 - 固态电池、核聚变等新技术能源方向值得重视，被视为中美大国争夺的战略高地之一 [2] - 全球能源格局变化及国内“反内卷”、光伏退税新政等政策均涉及能源方向 [2] - 预计随着行情深化，固态电池、核聚变等板块将获得资金认可 [2] 半导体设备/材料板块 - 部分国产半导体设备/材料品种出现逆势下跌，主要源于市场风格轮动和科技内部的高低切换 [2] - 从硬件向低位软件方向的切换导致该板块出现短暂调整，但产业基本面和确定性未变 [2] - 调整被视为机会而非趋势改变 [2] 其他成长板块 - 机器人、量子技术、创新药等成长板块表现不错，但热度不及商业航天和AI应用主线 [3] - 当前市场以主题投资为主，流动性溢价显著，预计此态势可能延续 [3] - 进入2月下旬或3月份后，市场可能需要更加注重基本面 [3]