文章核心观点 - 文章认为，与AeroVironment相比，Ondas是更具吸引力的无人机股票，因其营收增长更强劲、前景更乐观，并开始赢得大额合同，有望带来可观的长期回报 [2][7] AeroVironment (AVAV) 业绩分析 - 公司在2026财年第二季度（截至11月1日）营收同比增长151%，但大部分增长源于对BlueHalo的收购 [1] - 若剔除收购影响，其原有业务在2026财年第二季度营收同比增长21%，从2025财年同期的1.885亿美元增至2.274亿美元 [2] - 公司当前市值约为130亿美元 [4] Ondas (ONDS) 业绩与增长前景 - 公司在2025年第三季度营收同比增长582%，环比增长60% [4] - 公司预计2025年营收将达到3600万美元，较2024年大幅增长，并预计2026年营收至少达到1.1亿美元 [5] - 公司市值约为40亿美元，规模小于AeroVironment [4] - 公司计划在1月16日举行投资者日活动以提供最新情况 [5] Ondas 业务进展与合同 - 公司通过签署大型多年期合同获得年度经常性收入，并提升服务需求 [6] - 近期在欧洲达成多项交易，包括为一国际机场提供价值820万美元的订单，涉及多套Iron Drone Raider反无人机系统 [6] 两家公司对比与投资逻辑 - AeroVironment 2025年的营收增长主要来自收购，而非原有业务 [7] - Ondas 作为规模较小的无人机厂商，其增长速度远快于AeroVironment [7] - 随着Ondas获得更多政府合同并提升年度经常性收入，其表现有望持续超越标普500指数 [7] - 尽管AeroVironment目前更成功，但Ondas的长期增长预期对成长型投资者更具吸引力 [5]