财报季开启与银行股表现 - 大型银行财报季开启 摩根大通于周二率先发布 美国银行和花旗集团于周三发布 高盛和摩根士丹利于周四发布 [1] - 银行财报是观察整体经济的重要窗口 因其贷款和交易业务能力以及与消费者的紧密联系使其处于商业世界的中心 [2] - 1月份财报包含年度回顾 2025年上半年市场波动 但下半年包括银行股在内的股市在年底创下历史新高 尽管存在AI泡沫的讨论 银行高管可能讨论如何在2026年保持强劲势头 [4] 财报季四大关注要点 - 关注要点包括交易活动的复苏、信贷风险以及人工智能 [2] - 财报季存在一个不确定因素 即前总统特朗普明确表示致力于解决可负担性问题 并可能针对特定公司 上周已对国防板块和住宅市场的机构投资者发出警告 虽缺乏细节但已引起投资者关注 [5] - 特朗普表示将在未来几周包括下周达沃斯演讲中更多谈论可负担性问题 这可能对银行是净利好 因为健康的消费者通常对银行有利 但其具体政策方向尚不明确 [6] - 其他行业需保持警惕 以防成为特朗普可负担性行动的下一个目标 即使它们认为问题与己无关 市场也可能做出反应 [7] 财报内容特点 - 1月份财报因包含年终总结而具有独特性 [3]