市场表现与交易数据 - 2026年1月12日，沪深两市放量上涨，全日合计成交额超3.6万亿元，创历史新高[2] - AI应用方向成为上涨主要推动力，Sora概念、AI编程、AI营销、AI语料等多个概念板块单日涨幅均超过10%[2] - 港股“大模型”新股表现强劲，截至1月12日收盘，智谱（02513.HK）上市以来累计上涨79.35%，MINIMAX-WP（01000.HK）累计上涨141.21%[2] - 多个AI相关概念板块涨幅显著，如爱奇艺概念(+14.00%)、Sora概念(+13.03%)、AI编程(+12.44%)、小红书概念(+12.29%)、AI营销(+11.99%)、AI语料(+10.99%)等[3] - AI应用方向ETF出现涨停潮，软件、影视、传媒、大数据等类ETF表现突出[4] - 具体ETF表现：创业板软件ETF富国（159107）收涨12.71%，创业板软件ETF华夏（159256）收涨11.29%，多只软件、人工智能、影视、传媒、大数据ETF涨幅超过10%[5] - 从成交额看，嘉实基金旗下的软件ETF（159852）全天成交26.54亿元，在软件类ETF中居前[5] 行业催化与基本面 - 特斯拉创始人埃隆·马斯克预告xAI下月升级Grok Code，将支持一次性完成复杂编程任务[2] - 有消息称，DeepSeek计划于2026年春节前后推出新一代旗舰模型DeepSeek V4，有望重塑全球AI竞争格局[2] - 1月行业内有多个重磅事件有望催化行情，包括1月17日的第五届AIGC中国开发者大会，1月23日至25日的全国人工智能+应用场景创新大会[6] - 2026年央视春晚受关注，字节豆包火山引擎已确认成为独家AI云合作伙伴[6] - 行业基本面良好，工信部数据显示，2025年前11个月，我国软件业务收入139777亿元，同比增长13.3%；软件业利润总额16954亿元，同比增长6.6%；软件业务出口568.9亿美元，同比增长8.1%[6] - 中信建投证券研报分析认为，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段，重点关注搜索、营销、编程、多模态、智能体、科学智能领域[7] - 方正证券研报表示，2026年将成为AI应用的投资元年，理由在于模型能力持续提升、算力成本持续下降以及AI应用货币化进程加速[7] 细分领域与投资主题 - 广告营销龙头蓝色光标在AI应用本轮行情中受到资金高度关注，1月12日以235.89亿元成交额位列A股市场首位，其背后是生成式引擎优化（GEO）主题的火爆[7] - GEO是一套专门针对生成式AI内容分发和推荐机制进行多维度优化的策略体系，核心目标是提升品牌、产品或服务在AI生成内容中的可见度和权威性[8] - 太平洋证券研报分析认为，GEO推动广告从单次流量购买转向长期信息运营，据测算，中国GEO市场规模有望由2025年的29亿元增长至2030年的240亿元，年均复合增速达53%[8]