核心交易 - 摩根大通向Altice USA提供额外约11亿美元贷款 用于在提前还款罚金生效前对债务进行再融资[1] - 此次融资旨在让Altice USA能够按面值对一笔10亿美元的资产支持贷款进行再融资 该笔贷款最初于7月从高盛集团和TPG Angelo Gordon获得[2] - 这笔债务的赎回保护期即将在几天内开始 意味着此后进行再融资将需要支付高于面值的溢价[2] 交易背景与目的 - 此举旨在保全Altice USA的现金 可能安抚因近期事件而受冲击的债权人[3] - 这家电信公司一直受沉重债务负担困扰 并已聘请顾问评估其选项[3] - 在11月 Altice USA（近期更名为Optimum Communications Inc）从摩根大通筹集了20亿美元 用于提前对一笔2028年到期的贷款进行再融资[5] 近期争议事件 - 11月 Altice USA起诉了包括阿波罗资本管理、Ares Management LLC和贝莱德金融管理公司在内的债权人 指控他们在达成所谓的“合作协议”时构成了“非法卡特尔”[4] - 据穆迪报告 11月的再融资借款使用了从现有债权人抵押品中移除的资产作为担保 这实际上使摩根大通在债务偿还顺序中处于更优先的地位[5] 贷款具体条款与资产 - 此次再融资发生在可能使贷款人获得高达面值116%的溢价生效之前[6] - 这笔2031年到期的资产支持贷款 由该公司在布朗克斯和布鲁克林服务区产生的应收账款以及网络资产（主要是混合光纤同轴网络）提供担保[6]