市场整体表现与成交 - 三大指数宽幅震荡，截至午盘沪指跌0.03%，深成指跌0.31%，创业板指跌0.83% [1] - 沪深两市半日成交额2.44万亿元，较上个交易日放量1283亿元，此前一日市场成交逾3.64万亿元刷新A股单日成交额纪录 [1] - 市场担忧成交量持续放大后的调整风险，历史数据显示A股连续超3万亿成交后市场常出现震荡回调，例如2024年10月8日3.48万亿元成交后市场剧烈震荡，2025年8-9月市场3万亿成交后沪指逼近3900点但出现放量滞涨 [1] 机构对市场整体观点 - 中泰证券认为长线资金托底，政策推动下市场或维持交投活跃，一季度乃至更长时间市场或呈现底部抬升与主线活跃的特征，科技领域易获政策支持 [9] - 东方证券指出从历史经验看成交量持续放大后会引起市场波动，尤其在沪综指17连阳且逼近4200点之时，但认为目前市场走势健康，融资余额充沛，赚钱效应集中在AI和商业航天板块 [10] - 华西证券认为伴随市场成交额突破3万亿元，A股震荡中枢再度向上突破，春季做多窗口期有望延续 [1] 板块热点与轮动 - 盘面上热点快速轮动，全市场超2800只个股下跌 [2] - AI应用概念延续强势，十余只成分股涨停，包括引力传媒、利欧股份、省广集团涨停 [2][3] - AI医疗概念反复活跃，美年健康、迪安诊断双双3连板，泓博医药20cm涨停 [2][4] - 商业航天概念局部走强，陕西华达、电科芯片均涨停 [2] - 可控核聚变概念集体下挫，中洲特材、王子新材大跌 [2] - 保险板块持续活跃，新华保险涨超4%，中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保跟涨 [5] - 证券板块震荡上升，华林证券涨超5%，方正证券、广发证券、国泰海通等跟涨 [6] 机构对特定板块观点 - 关于AI应用，消息面刺激源于马斯克称将在7天内开源新的推荐算法代码 [3] - 关于医疗概念，中泰证券认为CRO、CDMO行业内外需共振，供给端逐步出清，板块有望迎来盈利与估值同时提升的“戴维斯双击” [4] - 关于保险板块，国信证券研报指出其走强是政策驱动、宏观变化、基本面、市场资金等多重因素共振的结果 [5] - 关于证券板块，其活跃与沪深两市成交额刷新历史纪录至3.6万亿元的消息面相关 [6][7] - 开源证券认为，在流动性宽松、估值牛市及政策支持下言AI泡沫仍尚早，但累计涨幅可能需要消化，AI硬件现阶段更可能延续强势 [11] - 中信证券针对光伏出口退税将取消表示，短期光伏及储能企业面临出口成本增加、盈利压力，出口退税生效后光伏组件出口量或将下滑5%-10%，但长远看行业有望缓解低价无序竞争，迈入高质量发展新阶段 [12]