台积电与AI芯片需求 - 台积电正以极快速度扩大其CoWoS先进封装产能，但仍无法满足需求，特别是来自英伟达及其外部竞争对手的需求[1] - 用于AI加速数据中心的核心芯片存在大量积压订单，预计将支撑台积电销售持续实现两位数增长[1] - 台积电在2024年7月首次达到1万亿美元市值，其近年来的超常增长很大程度上与市场对GPU的无限需求相关[2] 万亿美元市值俱乐部与AI - 普华永道分析师估计，到2030年，由AI驱动的软件和系统市场潜在规模达15.7万亿美元[3] - AI的硬件和软件应用潜力显著推动了“美股七巨头”的增长，在历史上达到万亿美元市值的12家上市公司中，有7家属于该群体[3] - 截至2025年底，全球已有12家上市公司达到万亿美元市值，对于其中大多数公司而言，人工智能是或将是核心增长驱动力[4] - 在12家曾达到万亿美元市值的全球公司中，有9家依赖AI作为关键增长驱动力[10] 博通与AI网络解决方案 - 人工智能的兴起推动了台积电和博通在2024年市值突破1万亿美元[6] - 博通于2024年12月市值突破1万亿美元，目前是在美交易所上市的第八大最有价值的上市公司[6] - 博通的加速增长得益于其AI网络解决方案，该方案旨在连接数以万计的GPU，以最大化计算能力并最小化尾延迟[7] - 博通还以开发专用AI芯片闻名，这些处理单元面向少数超大规模客户，预计将迅速增加其基于AI的销售额[8] 沃尔玛的万亿美元市值潜力 - 最有可能成为华尔街下一个万亿美元市值公司的美国公司是零售业巨头沃尔玛[10] - 沃尔玛庞大的规模和雄厚的财力使其能够批量采购产品，并在价格上低于本地夫妻店和大多数全国性杂货连锁店[12] - 沃尔玛的许多商店比本地商店和杂货连锁店规模更大、品类更多样，定位为一站式购物目的地[13] - 沃尔玛历史上擅长在经济不确定和/或高通胀时期吸引购物者，当前由关税导致的经济不确定性和适度通胀为其吸引新顾客创造了条件[14] - 沃尔玛正在一定程度上利用人工智能解决方案改进其零售驱动的运营模式，例如应用于供应链管理和预测消费者需求[15] - 沃尔玛强调便利性以扩大销售并提高利润率，其Walmart+订阅服务增长迅速，最新报告季度全球电子商务销售额同比飙升27%[16] - 截至1月9日收盘，沃尔玛市值达9130亿美元，仅需上涨约10%即可加入万亿美元俱乐部，且在新的一年似乎具备实现这一目标的必要催化剂[17] 市值变迁与行业格局 - 华尔街唯一不变的是变化，数十年来，股票市场上最有价值的上市公司经常更迭，技术创新、竞争、并购和破产不断洗牌[5] - 1995年，埃克森美孚和IBM曾是美国十大最有价值的上市公司之一，三十多年后，只有微软仍保持在前十之列[5]