融资交易概述 - Pelthos Therapeutics 从 Horizon Technology Finance Corporation 获得融资 初始资金3000万美元 并可根据未来增长获得额外高达2000万美元的资金 [1] - 该笔融资为非稀释性融资 除与融资相关的权证可能行权外 不会稀释公司现有股东的股权 [5] 融资具体条款 - Horizon 在交易完成时提供3000万美元 额外2000万美元资金需在达成特定里程碑后提供 [4] - 贷款利率为基准利率加3.75% 当前为10.50% 仅对已提取资金计息 [4] - 贷款期限为60个月 摊销期从第36个月开始 若达成特定里程碑可推迟至第48个月开始 在摊销开始前仅需支付利息 [4] - 作为融资的一部分 Pelthos 向 Horizon 发行了可购买65,488股普通股的权证 行权价为每股27.49美元 每股面值0.0001美元 [4] 资金用途与公司战略 - 融资所得将用于支持ZELSUVMI™的商业化 以及Xepi®和Xeglyze®的上市 并用作营运资金和一般公司用途 [4] - 公司认为此次信贷安排展示了其在不影响前三款产品上市的前提下 高效管理股权资本结构的意图 [6] - 首席执行官表示 此次交易为公司提供了加速皮肤传染病产品组合商业化的灵活性和资源 并加强了资产负债表 [2] 公司产品与市场定位 - Pelthos 是一家致力于为未满足需求的患者商业化创新疗法的生物制药公司 [1] - 公司主导产品ZELSUVMI™是首个也是唯一一个获得美国FDA批准 用于在家和外出治疗传染性软疣的药物 [2] - 公司战略专注于为有需要的患者 特别是受高传染性感染困扰的儿童和家庭 提供创新的治疗方案 [2] 交易背景与财务状况 - 截至2025年9月30日 Pelthos 拥有现金、现金等价物及投资共计1420万美元 [7] - 该财务状况在2025年11月6日发行了1800万美元的可转换票据后得到了增强 [7] - 此次交易由 Oppenheimer & Co. 担任财务顾问 Morgan, Lewis & Bockius LLP 和 Sullivan & Worcester LLP 担任法律顾问 [7] 合作方信息 - Horizon Technology Finance Corporation 是一家领先的专业金融公司 通过担保贷款形式为风险投资、私募股权支持的公司以及科技、生命科学等行业的上市公司提供资金 [8] - Horizon 的投资目标是通过债务投资产生当期收入 并通过获得权证实现资本增值 从而最大化其投资组合的回报 [8] - Horizon 由 Monroe Capital 的关联公司进行外部管理 Monroe Capital 是一家专注于私人信贷市场的顶级资产管理公司 [8]