核心观点 - 公司受益于云和电源业务组合的强劲表现，并因数据中心业务敞口扩大、全球制造规模优势和稳健现金流而获得增长动力 [1] - 公司股价在过去一年上涨54.7%，表现远超行业、板块及大盘指数，过去六个月亦上涨19.6% [2] - 公司已上调2026财年业绩指引，并预计强劲的自由现金流将用于股票回购和债务削减 [10] 业务表现与增长动力 - 公司已转型为端到端解决方案提供商，业务涵盖从电子产品到运动鞋等广泛产品的设计、采购、制造和供应服务，并提供设计、金属、组件、供应链管理集成及循环经济等售后增值服务 [4] - 数据中心业务是核心增长引擎，在2026财年第二季度，云和电源板块均表现优异，公司正积极进军高增长的数据中心市场 [5] - 公司与LG电子合作开发集成模块化冷却系统，并与英伟达合作构建模块化、高性能、高能效的AI数据中心，以应对AI数据中心日益增长的热管理和可扩展性挑战 [5] - 公司预计数据中心业务将产生约65亿美元收入，这意味着同比增长至少35%，并占其总收入的25% [6] - 公司的全球规模与能力支持其区域化战略，通过将制造产能靠近终端市场来增强敏捷性、降低风险并满足不断变化的贸易要求 [7] - 公司在工厂中嵌入了人工智能系统、先进自动化和本地化供应链，以实现速度、灵活性和韧性，这些能力对数据中心、汽车、医疗健康和工业等关键市场至关重要，后三者合计贡献了公司约75%的总收入 [7] 财务业绩与展望 - 公司已将2026财年收入指引上调至267亿至273亿美元，较此前中点上调5亿美元 [12] - 公司预计调整后营业利润率为6.2%至6.3%，持续高于6%的水平，并预计调整后每股收益为3.09至3.17美元，中点上调了0.17美元 [12] - 公司有望提前一年实现2027财年调整后营业利润率达到6%以上的目标 [12] - 公司预计将产生强劲的自由现金流，并维持超过80%的自由现金流转换率目标，强劲的现金流使其能够通过回购和减债来最大化股东价值 [13] 估值与市场表现 - 公司股票基于未来12个月预期收益的市盈率为20.08倍，低于行业平均的27.1倍 [15] - 公司股价在过去一年上涨54.7%，表现优于Zacks电子-杂项产品行业31.5%的涨幅、Zacks计算机与技术板块30.7%的涨幅以及标普500综合指数23.4%的涨幅 [2] - 公司股价在过去六个月上涨了19.6% [2] 其他提及的科技公司表现 - Dragonfly Energy Holdings Corp 在过去四个季度中有三个季度盈利超出市场预期，平均超出幅度为37.84%，最近一个季度盈利超出幅度达71.83%，其股价在过去六个月飙升159.7% [18] - KLA Corporation 在过去四个季度中每个季度盈利均超出市场预期，平均超出幅度为5.86%，最近一个季度盈利超出幅度为3.04%，其股价在过去一年飙升105.4% [20] - MKS Inc 在过去四个季度中每个季度盈利均超出市场预期，平均超出幅度为12.39%，最近一个季度盈利超出幅度为7.22%，其股价在过去一年上涨68.7% [20]