公司融资计划更新 - 公司宣布更新其按市价发行计划 该计划允许公司酌情向公众发行A类股份和优先股 以取代2024年1月设立并已终止的旧计划[1] - 根据ATM计划发行的股份将通过多伦多证券交易所或加拿大其他交易场所出售 售价为出售时的现行市价 因此不同购买者之间的价格在发行期间可能有所不同[1][2] - 该计划依据2026年1月12日的招股说明书补充文件和简短形式基本招股章程进行 每类股份（A类和优先股）的最高发行总收益为2.5亿美元[2] - 该ATM计划下的发行规模和时间将由公司全权决定 计划有效期至2028年2月12日 除非公司提前终止[3] - 公司计划将ATM计划的募集资金根据其投资目标和策略进行使用 但需遵守公司的投资限制[3] 公司投资组合与产品结构 - 公司投资组合由加拿大六大银行和四大上市人寿保险公司的普通股构成 具体包括蒙特利尔银行、加拿大国家银行、加拿大帝国商业银行、iA Financial Corporation Inc、永明金融集团、宏利金融、加拿大丰业银行、加拿大皇家银行、多伦多道明银行[4] - A类股份的投资目标是为持有人提供每月现金分配 目标为每股0.10加元 并为每股净资产值提供增长机会[4] - 优先股的投资目标是为持有人提供固定的累计优先季度现金分配 每股0.18125加元 并在2028年10月30日向优先股持有人返还10.00加元的原始发行价格[6] 公司历史业绩表现 - 过去10年 A类股份基于净资产值的年化总回报率为22.2% 分别跑赢标普/多伦多证券交易所金融行业上限指数和标普/多伦多证券交易所综合总回报指数7.6%和9.5%[5] - 截至2025年12月31日 A类股份的1年、3年、5年和10年复合年回报率分别为63.1%、46.4%、35.1%和22.2%[10] - 同期 优先股的1年、3年、5年和10年复合年回报率分别为7.4%、6.9%、6.4%和5.8%[10] - 过去10年 优先股的年化回报率为5.8% 根据2026年1月8日最新计算的基金单位净资产值 优先股对基金投资组合价值下跌享有约57%的下行保护[7]