市场宏观焦点 - 本周市场焦点将集中于经济数据和美联储相关新闻 12月CPI同比预计维持在+2.7% 12月核心CPI同比预计微升至+2.7% 10月新屋销售预计环比下降-10.6%至71.5万套 [1] - 11月PPI最终需求同比预计增长+2.7% 核心PPI同比预计同样增长+2.7% 11月零售销售预计环比增长+0.5% 扣除汽车后预计环比增长+0.4% 12月成屋销售预计环比增长+2.2%至422万套 [1] - 周三最高法院可能就特朗普总统关税的合法性做出裁决 周四当周初请失业金人数预计增加+7000人至21.5万人 1月帝国制造业商业状况指数预计上升+4.9至1.0 [1] - 12月制造业产出预计环比下降-0.1% 1月NAHB房地产市场指数预计上升+1至40 [1] 美联储与政策风险 - 美联储主席鲍威尔表示 美联储上周五晚收到司法部大陪审团传票 威胁就其6月关于美联储总部翻修的国会证词提起刑事指控 鲍威尔称刑事指控威胁是美联储基于服务公众的最佳评估而非总统偏好来设定利率的结果 [2] - 特朗普政府对美联储的攻击加剧了市场对美联储独立性的担忧 并引发了美国资产市场的“抛售美国”情绪 [3] - 市场预计1月27-28日FOMC会议降息25个基点的概率为5% [4] - 掉期市场预计欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息25个基点的概率为1% [8] 金融市场表现 - 美国主要股指承压下跌 标普500指数下跌-0.23% 道琼斯工业平均指数下跌-0.58% 纳斯达克100指数下跌-0.27% 3月E-mini标普500期货下跌-0.22% 3月E-mini纳斯达克100期货下跌-0.30% [4] - 海外股市今日走高 欧洲斯托克50指数上涨+0.13%至历史新高 中国上证综指上涨+1.09%至10.5年新高 日本日经225指数因假期休市 [5] - 国债价格下跌 3月10年期国债期货下跌-4个最小变动价位 10年期国债收益率上升+2.6个基点至4.191% 对美联储独立性的担忧以及通胀预期上升打压国债价格 10年期盈亏平衡通胀率今日升至1.75个月高点2.30% [6] - 国债供应压力加剧 本周美国财政部将拍卖1190亿美元国债 从今日580亿美元3年期国债和390亿美元10年期国债拍卖开始 [7] - 欧洲国债收益率涨跌互现 10年期德国国债收益率下降-1.8个基点至2.845% 10年期英国国债收益率上升+1.2个基点至4.386% 欧元区1月Sentix投资者信心指数上升+4.4至-1.8 为6个月高点 强于预期的-5.0 [7] 行业与板块动态 - 信用卡公司与银行股今日下跌 因特朗普总统表示 如果信用卡贷款机构不将利率上限设定在10%为期一年 将“违反法律” 并设定了1月20日的最后期限 [2] - 贵金属价格飙升至历史新高 推动矿业股上涨 [3] - 信用卡及银行股具体表现：Synchrony Financial下跌超过-7% 领跌标普500成分股 Capital One Financial下跌超过-5% American Express下跌超过-4% 领跌道指成分股 Visa和Mastercard下跌超过-3% Citigroup下跌超过-2% JPMorgan Chase和Wells Fargo下跌超过-1% [10] - 矿业股具体表现：Hecla Mining上涨超过+8% Coeur Mining上涨超过+6% Freeport-McMoRan、Newmont Mining和Barrick Mining上涨超过+3% [11] 个股异动 - 股价下跌个股： - Henry Schein下跌超过-4% 因任命Fedd Lowery为下一任CEO接替将于3月2日退休的Stanley Begman [11] - Shake Shack下跌超过-2% 其第四季度初步营收为4.005亿美元 低于公司预期的4.06亿至4.12亿美元 也弱于市场预期的4.09亿美元 [12] - SLM Corp下跌超过-2% 因摩根大通将其评级从中性下调至减持 目标价25美元 [12] - Gitlab下跌超过-1% 因巴克莱将其评级从持股观望下调至减持 目标价34美元 [12] - Snowflake下跌超过-1% 因巴克莱将其评级从增持下调至持股观望 [13] - UnitedHealth Group下跌超过-1% 因《华尔街日报》报道参议院委员会调查发现该公司采用“激进策略”为其Medicare Advantage会员收集可提升支付的诊断 [13] - 股价上涨个股： - ANI Pharmaceuticals上涨超过+8% 其预测2026年净营收为10.55亿至11.185亿美元 强于市场预期的9.589亿美元 [14] - Dexcom上涨超过+4% 领涨纳斯达克100指数成分股 其第三季度初步营收为12.6亿美元 好于市场预期的12.4亿美元 [14] - Akamai Technologies上涨超过+4% 领涨标普500指数成分股 因摩根士丹利将其评级从减持大幅上调至增持 目标价115美元 [15] - Albemarle上涨超过+3% 因加拿大丰业银行将其评级从板块持平上调至板块跑赢大盘 目标价200美元 [15] - Walmart上涨超过+2% 领涨道琼斯工业平均指数成分股 因纳斯达克全球指数公司表示该股将从1月20日起取代阿斯利康在纳斯达克100指数中的位置 [16] - Palantir Technologies上涨超过+1% 因花旗全球市场公司将其评级从中性上调至买入 目标价235美元 [16]