2026年大额存单市场新调整 - 2026年开年以来，已有超过30家银行发布2026年第一期大额存单发行公告 [1] - 曾是营销旺季“揽储利器”的大额存单利率继续下行，部分中小银行3个月大额存单利率首次进入“0字头” [1] - 银行在经营压力和监管引导下主动控制负债成本，低利率从长期存款蔓延到短期产品 [3] 大额存单利率水平与结构 - 银行发行的大额存单利率普遍处于较低水平，多数在1%到2%的区间内徘徊 [2] - 新发行产品利率普遍继续维持在2%以下，与普通定期存款“差距”拉平 [2] - 部分农商银行短期大额存单利率直降至1%以下，例如勐腊农商行3个月期利率仅0.93%，云南腾冲农商行和隆阳农商行3个月期利率为0.95% [2] - 大额存单期限结构呈现明显短期化趋势，市场上已难寻5年期产品，部分银行仅发行1年期及以内的短期品种 [3] - 以工商银行为例，其3个月、6个月、1年、2年及3年期大额存单利率分别为0.90%、1.10%、1.2%、1.2%和1.55%，与部分中小银行同期产品利率差距较小 [3] 行业背景与趋势 - 2025年，工、农、中、建四大行已将3个月及以下大额存单产品年利率率先调至0.9% [3] - 在资产端利率因支持实体经济而持续走低的背景下，银行希望通过降低存款成本来维持息差基本稳定 [3] - 金融管理部门大力整治“内卷式”非理性揽储行为，引导银行规范存款市场竞争，抑制银行通过“价格战”高息揽储的可能 [3] - 回顾2025年，存款利率持续下调，各类银行中长期限定期存款、特色存款利率普遍进入“1字头”，长期限存款产品正逐渐淡出 [4] - 利率下行已成为趋势，随着2026年大量高息存款相继到期，消费者对于收益率在2.5%至3.5%的低波动、稳健型产品仍有较强的配置需求 [5] 储户行为变化与市场新动向 - 随着银行新发行的大额存单利率持续走低，越来越多储户开始关注“二手”转让市场，在各类社交平台上，求购或转让未到期存单的信息日渐增多 [4] - 储户在二手市场求购年化3%以上的可转让大额存单，剩余期限至少一年 [4] - 有人分享“捡漏”技巧，如在手机银行设置大额存单转让的订阅通知，定好利率下限、剩余期限和转让价格范围，以便及时入手 [5] - “无风险或低风险收益下降后，‘存钱躺赚’的时代正在过去”，这正在驱动“存款搬家”，资金更多流向银行理财、债券、基金、保险、黄金等金融产品 [5] - 这要求投资者必须提升理财意识和能力，进行多元化资产配置 [5] 银行业务转型方向 - 对银行而言，应加快从过度依赖存贷利差，转向发展财富管理、增加中间业务收入等综合金融服务 [5] - 储户可适当转向银行理财、分红险等产品，以弥补普通存款收益的不足 [5]