文章核心观点 - 在智能化与电动化驱动下，汽车产业正面临来自存储芯片、关键金属及动力电池等多重供应链成本上涨的巨大压力，这暴露了行业在关键资源供应上的被动性，并可能引发终端价格、产品配置及交付周期的调整，最终将倒逼汽车产业进行一场围绕供应链安全与成本控制的深度进化 [1][4][12] 存储芯片成本压力与供应危机 - 行业预警2026年汽车行业存储芯片供应满足率可能不足50%，面临供应危机 [2] - 自2025年下半年起，全球DRAM价格持续快速上行，多数品类涨幅超过100%，其中DDR4与DDR5价格在去年上涨2-3倍，进入2026年后涨势加速 [2] - 智能电动汽车对存储芯片需求呈指数级增长，单辆高端车型需求已达64GB至256GB，并向TB级别迈进 [3] - 内存涨价导致单车成本增加数百元至上千元不等，预计到2030年，内存成本在整车硬件成本中的占比可能突破15% [3] - 有车企采购负责人透露，去年三季度订购的LPDDR5内存，供应商要求提价40%才肯发货 [7] - 市场预估约2/3的高端DRAM产能已被AI需求占据，到2027年，全球70%的DRAM产能可能被AI领域吸纳 [5][6] 金属与电池原材料成本上涨 - 铜、银、铝、稀土永磁等关键金属价格持续上行，广泛应用于驱动电机、车身结构及关键控制器等环节 [3] - 一辆新能源汽车的用铜量比燃油车高出数倍，会“杠杆式”放大造车成本 [3] - 有色金属涨价已传导至动力电池环节，湿法隔膜产品价格上浮及加工费上调推高电池成本 [3] - 1月13日，碳酸锂期货主力合约价格触及涨停，盘中报17.41万元/吨，连续第二日涨停 [7] 跨行业资源竞争（不对等竞争） - 上游成本上涨是汽车与AI、储能等其他产业竞争关键资源的压力测试 [4] - AI产业在资本体量、议价能力上占优，销售给AI客户的存储芯片利润通常是汽车行业的数倍，汽车与AI的存储争夺是一场“不对等的竞争” [5][6] - 储能业务在动力电池厂商的业务占比提升，一定程度上挤压了车用电池的产能配额 [6] - 存储巨头美光科技宣布将动工兴建总投资约1000亿美元的巨型晶圆厂，映射出AI对存储芯片的旺盛需求 [5] 车企的应对措施与潜在影响 - 面对动力电池涨价预期，多家车企纷纷赴动力电池厂家“抢”订单，车企负责人亲自下场保障供应链 [7] - 目前汽车产业整体仍处于“内部消化成本压力”的阶段，暂未将涨价压力传导至终端售价，但未来车价大概率看涨 [8] - 在2026年新能源汽车购置税补贴进一步退坡的背景下，终端售价上涨预期敏感，但车企普遍不敢轻易涨价以维护市场份额 [9][10] - 部分配置调整或特定车型交付延迟恐难避免，例如降低非必要的算力与存储配置，或削减智能座舱等非核心系统的存储配置 [10] - 成本涨价潮可能加速行业洗牌，技术实力强、供应链管理优异的头部车企可通过长期协议、多元采购缓解压力，而中小车企可能进一步丧失市场份额 [10] 供应链进化与重塑 - 车企积极寻求破解之道，例如加快研发低钴电池、签订长期供应协议以锁定价格，推动产业链技术转型 [11] - 在芯片采购方面，部分车企考虑深化与本土供应商合作、签订长期协议，或亲赴供应商所在地争取订单 [11] - 2025年下半年，特斯拉与三星达成价值165亿美元的芯片制造代工协议，为国内车企提供了以规模换稳定、通过长期协议锁定供应的借鉴策略 [11] - 这场危机可能引发“供应链觉醒”，促使车企重新思考构建更具韧性、更自主可控的供应体系，甚至不排除部分车企开启垂直化整合 [12] - 存储芯片供应链多元化与国产化替代紧迫性凸显，部分车企已开始测试长鑫存储等国产芯片 [12] - 长鑫存储作为中国大陆唯一具备规模化DRAM制造能力的企业，其科创板IPO申请获受理，标志着中国半导体产业链资本生态进一步完善 [12]