市场整体表现 - 1月14日A股三大股指集体反弹，沪指涨1.2%报4188.24点，深成指涨1.98%报14449.57点，创业板指涨2.24%报3396.35点，科创50指数涨3.71%报1524.03点 [1] - 沪深两市半日成交额2.22万亿元，较上个交易日缩量2155亿元，全市场超4700只个股上涨，超百股涨停 [1] AI应用与科技板块 - AI应用概念连续爆发，二十余只成分股涨停，利欧股份9天6板，新华网、三江购物3连板 [1] - AI应用方向继续走强，浙文互联4天3板，石基信息一字涨停，光云科技、值得买涨超10% [2] - 谷歌与沃尔玛、塔吉特等全球头部零售商达成合作并开源电商AI协议，银河证券认为AI应用商业化空间广阔 [2] - 半导体设备股持续上涨，洁净室方向领涨，圣晖集成、亚翔集成涨停创历史新高 [4] - 国内晶圆厂产能利用率回升扩产意愿强烈，AI驱动存储超级周期，国产化率提升带动设备需求 [4] - 量子科技概念震荡拉升，德美化工涨停，科大国创涨超10% [5] - 工信部表示“十五五”时期将聚焦量子科技、脑机接口等领域加强技术攻关 [5] 有色金属板块 - 有色板块震荡拉升，小金属、贵金属方向领涨，翔鹭钨业涨停，华锡有色、兴业银锡等多股创历史新高 [3] - 1月以来钨市持续上涨，截至1月11日钨粉价格突破110万元/吨，钨精矿冲至46.4万元/标吨，均创历史新高，沪锡期货主力合约盘中大涨7%刷新历史高点 [3] 商业航天与相关概念 - 商业航天概念反复活跃，海格通信3连板创新高 [1] - 太空光伏作为商业航天核心分支，其“价值量大、通胀趋势、高壁垒”逻辑获市场认可，国金证券认为太空光伏将是2026年电新板块最强主线 [8] - 光伏出口退税取消但4月1日生效，给出“抢运”窗口以对冲一季度内需淡季，加速缺乏竞争力产能出清 [8] 机构核心观点 - 光大证券认为市场调整是获利盘了结，资金从商业航天等高涨幅板块向低位板块切换，指数或将震荡休整，结构性行情有望延续 [6] - 中信证券研报称2026年AI医疗支付方更明确且支付力更强，有望迎来商业化确定性更强的一年，将加速重构十万亿级医药市场，建议关注AI制药、基层AI医疗等五大主线 [7] - 银河证券指出脑机接口技术正从实验室迈向产业化，Neuralink计划2026年启动脑机接口设备大规模量产，中国政策为产业商业化落地提供保障 [7]