核心观点 - 前总统特朗普提议自1月20日起实施为期一年的10%信用卡利率上限 当前利率环境在20%至30%之间[1] - 若该提议得以实施 短期内对消费者将是净利好[1] 行业影响分析 - 行业专家警告 一刀切的10%利率上限将减少数百万高风险消费者的信贷获取渠道 并将定价风险转移到金融体系的其他部分[2] - 历史表明 硬性上限不会消除需求 而是重塑需求 通常转向更不透明、监管更少的替代方案[2] 对消费者的直接影响 - 消费者可能立即获得一些收益 同时面临一些限制[3] - 根据范德比尔特大学研究 10%的利率上限将为美国人节省1000亿美元[4] - 研究指出 信用卡行业财务状况非常稳健 足以抑制利率 为美国人和小企业节省数十亿美元 同时仍能保持盈利[5] 对信用卡公司收入与运营的影响 - 信用卡公司收入分为两种形式 提供融资的成本即利息收入 以及其他所有非利息收入[8] - 信用卡公司的财务操作将导致损失 并可能影响信用评分较低的美国信用卡消费者[8] - 为应对一年的利率削减 信用卡公司可能通过取消部分消费者喜爱的卡片福利来维持运营[6] - 10%的利率上限将导致FICO评分760或以下的客户 其奖励减少270亿美元[6] - 但分析指出 此信用评分区间的借款人在利息上的节省额 将超过其奖励减少额的三倍 而信用评分较高的借款人将保留其奖励[7]