当前存款证市场概况 - 存款证利率普遍呈下降趋势 但当前仍有竞争力强的产品可供选择 最佳存款证利率仍可超过4% [1] - 当前短期存款证（6至12个月）通常提供约4%至4.5%的年收益率 显著高于传统储蓄账户 [2] - 目前最高的存款证利率为4%年收益率 由高盛集团的Marcus品牌提供 产品为1年期存款证 [2] 存款证利率历史走势 - 21世纪初存款证利率相对较高 但随经济放缓和美联储降息而下降 2009年金融危机后 1年期存款证平均利率约为1% 5年期低于2% [2] - 2010年代利率下降趋势持续 美联储将基准利率维持在接近零的水平导致存款证利率极低 2013年 6个月期存款证平均利率降至约0.1% 5年期平均为0.8% [3] - 2015年至2018年间 随着美联储逐步加息和经济扩张 存款证利率略有改善 但2020年新冠疫情导致紧急降息 存款证利率跌至新低 [4] - 疫情后通胀失控 美联储在2022年3月至2023年7月间加息11次 带动存款证等储蓄产品收益率上升 [5] - 2024年9月 美联储在判定通胀受控后开始降息 2025年又宣布三次额外降息 存款证利率从峰值稳步下降 但按历史标准看仍处于高位 [6] 当前收益率曲线特征 - 传统上 长期存款证因资金锁定期更长、风险更高而提供比短期存款证更高的利率 [6] - 当前模式发生变化 最高的平均存款证利率出现在12个月期限 这表明收益率曲线趋于平坦或倒挂 通常发生在经济不确定或投资者预期未来利率下降时 [7] 选择存款证的考量因素 - 选择高年收益率仅是决策的一部分 还需考虑其他影响总体回报的因素 [7] - 需根据资金使用计划确定存款证期限 常见期限从数月到数年不等 提前支取会产生罚金 [8] - 金融机构类型影响利率 在线银行因运营成本低通常比传统实体银行提供更高利率 但需确认其受联邦存款保险公司或国家信用合作社管理局保险 [8] - 需了解存款证的具体条款 包括到期日、提前支取罚金以及最低存款要求 [8] - 需考虑通胀因素 存款证提供安全固定回报 但尤其长期产品回报可能无法跑赢通胀 [8]