核心观点 - 公司预计将于2026年1月16日盘前公布2025年第四季度及全年财报 季度盈利和营收预计将实现同比增长[1] - 公司拥有出色的盈利超预期历史 在过去四个季度中盈利均超过预期 平均超预期幅度为6.32%[2] - 定量模型预测公司本次财报将超预期 因其拥有+0.36%的盈利ESP和Zacks第二级评级[13][14] 盈利与营收预期 - 第四季度每股收益的普遍预期为0.61美元 在过去七天内保持不变 该数字较去年同期报告数据增长3.4%[3] - 第四季度营收的普遍预期为19.3亿美元 较去年同期报告数据增长6.2%[3] 净利息收入与贷款 - 美联储在第四季度两次降息 联邦基金利率目前为3.50-3.75% 这可能有助于公司的净利息收入[4] - 管理层预计净利息收入将从2025年第三季度的报告水平温和反弹 普遍预期为12.8亿美元 意味着环比增长1.2%[5] - 第四季度贷款需求强劲 商业及工业贷款和消费贷款需求旺盛 预计平均生息资产将有所改善 普遍预期为14.1亿美元 环比小幅增长[5][6] 非利息收入 - 2025年第四季度全球并购活动从低谷大幅回升 预计将支持公司的资本市场收入 公司预计该收入在9500万至1.05亿美元之间 普遍预期为9150万美元[7][8] - 第四季度抵押贷款利率显著下降 但再融资活动和发起量未显著增长 预计抵押贷款银行费用将受到一定影响 相关收入普遍预期为3730万美元 环比下降1.8%[8][9] - 银行卡及ATM费用普遍预期为1.19亿美元 环比下降2.4%[9] - 存款账户服务收费收入普遍预期为1.589亿美元 环比微降[10] - 财富管理收入普遍预期为1.401亿美元 较前一季度微增[10] - 非利息收入总额普遍预期为6.489亿美元 环比下降1.5%[10] 费用与资产质量 - 由于薪资、员工福利及其他费用增加 公司本季度费用预计较高 尽管实施了费用管理措施 但对技术升级和业务拓展的持续投资可能使费用基础保持高位[11] - 鉴于就业增长放缓可能给消费需求带来压力并导致拖欠率上升 预计公司将保持充足的贷款损失准备 不良资产普遍预期为8.109亿美元 环比增长2.9%[12] 其他银行股参考 - KeyCorp 计划于1月20日公布2025年第四季度业绩 目前拥有Zacks第二级评级和+1.20%的盈利ESP 过去一周其季度每股收益预期维持在0.38美元不变[15] - Northern Trust Corporation 拥有+0.36%的盈利ESP和Zacks第三级评级 计划于1月22日公布业绩 过去七天其季度每股收益预期被上调至2.37美元[16]