交易概述 - Mission Produce与Calavo Growers达成最终协议，Mission将以现金加股票交易方式收购Calavo [1] - 交易预计将于2026年8月底前完成，需获得监管机构、双方股东批准并满足其他惯例成交条件 [8] 交易条款与估值 - Calavo股东每股将获得27.00美元对价，包括14.85美元现金和0.9790股Mission普通股 [6] - 交易对Calavo的企业价值估值约为4.3亿美元 [7] - 交易价格较Calavo截至2026年1月13日的30日成交量加权平均价21.41美元溢价约26% [7] - 交易完成后，基于当前流通股，Mission股东预计将拥有合并后公司约80.3%的股份，Calavo股东预计将拥有约19.7%的股份 [6] 战略与协同效应 - 交易旨在增强Mission在北美牛油果类别的地位，扩大其在墨西哥和加利福尼亚的供应 [1] - 交易代表Mission进入高增长、有吸引力的预制食品领域，补充其现有的牛油果增值业务 [1] - 预计交易完成后18个月内将实现约2500万美元的年化成本协同效应，并具有显著的上行潜力 [1][12] - 合并将创建一个垂直整合的平台，增强采购安全性和产品多样化，以更好地服务全球客户和种植伙伴 [1] 业务整合与增长前景 - 合并将结合Mission的全球分销网络与Calavo的互补采购、预制食品能力和深厚的客户关系 [2] - 交易将扩大Mission在墨西哥和加利福尼亚的业务据点，Calavo在米却肯州和哈利斯科州的两个包装厂将使Mission在墨西哥的包装厂总数达到四个 [12] - 交易将把Mission现有的牛油果、芒果和蓝莓产品组合扩展到Calavo提供的其他新鲜农产品类别，包括西红柿和木瓜 [3][12] - 产品多样化预计将提高合并后分销网络的利用效率，改善全年生产率，并有助于缓解牛油果供应的季节性低谷 [12] - 合并后的公司旨在建立一个领先的全球新鲜农产品平台，以抓住对新鲜、健康和便捷食品日益增长的需求 [2] 公司背景 - Mission Produce是全球领先的新鲜牛油果供应商，业务完全垂直整合，在超过25个国家开展业务 [17] - Calavo是牛油果、西红柿、木瓜和鳄梨酱等产品加工和分销的全球领导者，成立于1924年 [18] - Calavo的产品包括来自加利福尼亚、墨西哥、秘鲁和哥伦比亚的新鲜牛油果，以及西红柿、夏威夷木瓜和各种即食产品 [2] 管理层与治理 - 交易完成后，预计将于2026年4月Mission股东大会后担任CEO的John Pawlowski将出任合并后公司的首席执行官 [9] - 将于2026年年度股东大会后担任执行董事长的Steve Barnard，预计将在合并后公司担任同一职务 [9] - 合并后公司的董事会预计由10名成员组成 [9] - 公司总部将设在Mission位于加利福尼亚州奥克斯纳德的办公室 [10] 财务与沟通 - Calavo单独公布了其2025年第四季度和全年财务业绩 [13] - 双方将于美国东部时间今日下午4:30举行联合电话会议讨论此次交易 [14]