投资趋势 - 投资者特别是退休人员寻求终身被动收入 为此除构建多元化投资组合外 常将派息股票纳入投资组合 [2] - 派息ETF日益流行 这些基金由Vanguard和Schwab等资产管理巨头专业筛选 投资于数十至数百只派息股票 [2] ETF筛选标准 - 评估派息ETF时 需超越收益率进行考察 最佳派息ETF拥有持续支付并增加股息的记录 [3] - 筛选标准不仅包括高股息率 还包括强劲的财务状况、稳定的业绩、低波动性等 [3] - 部分ETF采用不同的创收策略 例如在投资派息股票的同时出售期权 [3] 具体ETF产品分析：Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) - 该基金投资于以股息分配可持续性著称的高质量公司 并筛选具有强劲基本面（收入、现金流和利润）的公司 [5] - 基金行业分布多元化 但主要持仓集中在能源、必需消费品和医疗保健板块 后两者为防御性板块 历史上在市场低迷时期保持稳定 [5] - 基金收益率接近4% 约合每股28美分 目前净资产规模约为710亿美元 其超低管理费率为0.06% 在行业中极具竞争力 [6][8] 具体ETF产品分析：Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) - 该基金通过投资超过500只预期股息率高于平均水平的股票 提供广泛的多元化 [7] - 持仓主要集中在基础材料、非必需消费品和必需消费品领域 当前提供的股息率约为2.45% [7] - 基金净资产规模超过840亿美元 管理费率同样为0.06% 延续了Vanguard的低成本特点 [7][8] 其他ETF策略 - JEPI基金通过结合投资派息股票和出售期权的策略 实现了超过8%的收益率 [8]