宏观经济数据与预期 - 市场本周关注经济新闻与美联储动向 预计11月PPI最终需求同比增长+2.7% 核心PPI同比增长+2.7% [1] - 预计11月零售销售环比增长+0.5% 扣除汽车后环比增长+0.4% 预计12月成屋销售环比增长+2.2%至422万套 [1] - 预计周度初请失业金人数增加+7,000至215,000人 预计1月帝国制造业商业状况指数上升+4.9至1.0 [1] - 预计12月制造业生产环比下降-0.1% 预计1月NAHB住房市场指数上升+1至40 [1] - 美国12月CPI同比+2.7%符合预期 核心CPI同比+2.6%低于预期的+2.7% [2] - 圣路易斯联储主席表示美国经济相当强劲 预计增长将超过潜在水平 认为美联储采取宽松立场既不必要也不可取 [2] 美联储与利率政策 - 市场对1月27-28日FOMC会议降息25个基点的概率定价为3% [7] - 美联储主席鲍威尔表示司法部因其6月关于美联储总部翻修的证词而威胁刑事起诉 此举被视为对美联储拒绝特朗普总统降息呼吁的报复 [3] - 互换合约定价显示欧洲央行在2月5日下次会议上加息25个基点的概率为1% [11] 股市整体表现与驱动因素 - 标普500指数下跌-0.21% 道琼斯工业平均指数下跌-0.55% 纳斯达克100指数下跌-0.26% [6] - 3月E-迷你标普500期货下跌-0.22% 3月E-迷你纳斯达克100期货下跌-0.25% [6] - 股市早盘上涨因通胀担忧缓解 但随后因科技巨头股走弱而转跌 [4][5] - 海外股市表现不一 欧洲斯托克50指数从纪录高位回落下跌-0.01% 中国上证综指从10.5年高位回落收跌-0.64% 日经225指数飙升至历史新高收涨+3.10% [8] 行业与板块动态 - 科技巨头股下跌拖累大盘 微软和Meta Platforms跌幅超过-2% 亚马逊跌幅超过-1% 英伟达跌-0.43% 苹果跌-0.27% 特斯拉跌-0.14% [12] - 谷歌母公司Alphabet逆势上涨+0.87% 因谷歌与苹果达成多年协议为其AI技术提供支持 [12] - 信用卡公司连续第二日下跌 因特朗普总统称若信用卡贷款机构不将利率上限设为10%为期一年将“违法” 万事达卡和维萨卡跌幅均超过-5% 摩根大通跌幅超过-2% [5][14] - 能源股上涨 因WTI原油价格上涨超过+3%至2.25个月高位 地缘政治风险推高油价 美国对与伊朗“有业务往来”的国家加征25%关税 无人机袭击导致俄罗斯黑海海岸CPC终端原油装载量减少近一半至约90万桶/日 [4] - 矿业股上涨 因白银价格飙升至历史新高 Hecla Mining、Barrick Mining和Newmont Mining涨幅超过+1% [13] 公司特定新闻 - Travere Therapeutics股价下跌超过-32% 因公司表示收到FDA要求澄清其罕见肾病疗法的临床获益 分析师称可能延迟批准 [15] - Super Micro Computer股价下跌超过-5% 领跌标普500成分股 因高盛以卖出评级和26美元目标价开始覆盖该股 [15] - CRH Plc股价下跌超过-3% 因富国银行证券将其评级从超配下调至平配 [16] - 达美航空股价下跌超过-1% 因公司预测全年调整后EPS为6.50至7.50美元 中点低于市场预期的7.20美元 [17] - Option Care Health股价上涨超过+8% 因TD Cowen表示公司预测2026年EBITDA增长+2%至+7%优于预期 [17] - 英特尔股价上涨超过+6% 领涨纳斯达克100指数成分股 因KeyBanc Capital Markets将其评级从行业权重上调至超配 目标价60美元 [17] - 超微半导体股价上涨超过+5% 因KeyBanc Capital Markets将其评级从行业权重上调至超配 目标价270美元 [18] - Revvity股价上涨超过+5% 因报告初步第四季度营收7.72亿美元 高于市场预期的7.569亿美元 [18] - Cardinal Health股价上涨超过+4% 因将全年调整后EPS预测从之前的9.65-9.85美元上调至至少10.00美元 高于市场预期的9.83美元 [18] - Albemarle Corp股价上涨超过+3% 因德意志银行将其评级从持有上调至买入 目标价185美元 [19] - Huntington Ingalls Industries股价上涨超过+3% 因伯恩斯坦将其目标价从362美元上调至412美元 [19] - L3Harris Technologies股价上涨超过+2% 因美国国防部将通过10亿美元可转换优先证券投资其导弹解决方案业务 [20] 财报季与盈利预期 - 第四季度财报季本周开始 银行股财报将陆续公布 [7] - 根据彭博行业研究 标普500指数成分股第四季度盈利预计增长+8.4% 若排除七大科技巨头 盈利预计增长+4.6% [7] 债券市场 - 3月10年期国债期货上涨+2个最小价位 10年期国债收益率下降-0.2个基点至4.173% [9] - 美国国债早盘因核心CPI低于预期缓解通胀担忧而从隔夜跌势中反弹 但最初因对美联储独立性的担忧而承压 且今日有220亿美元30年期国债拍卖带来供应压力 [9] - 欧洲国债收益率走高 10年期德国国债收益率上升+0.9个基点至2.850% 10年期英国国债收益率上升+2.6个基点至4.399% [10]