半导体行业与关税政策 - 美国白宫宣布自1月15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税，旨在激励芯片制造商在美国生产，减少对中国等地芯片制造商的依赖 [1] - 银河证券表示，在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势 [1] 市场动态与监管信号 - 1月14日市场出现多个降温信号，尾盘集合竞价多只权重股再现巨额压单，其中招商银行压单金额超65亿元 [2] - 上交所对国晟科技相关投资者采取暂停账户交易等自律监管措施 [2] - 分析认为降温措施核心目标是防风险、促长期健康发展，防止市场由“快涨”演变为“急跌” [2] - 东方证券认为股指运行仍处于健康区间，短期震荡有助于平滑板块间资金配置 [7] - 信达证券认为春节前流动性环境大概率较好，市场可能继续偏强，1月份或有波动 [8] - 中国银河证券认为随着大盘频创新高，市场波动或有所加大，应重点布局结构性机会 [9] 财政与房地产政策 - 财政部会同有关部门召开会议，布置推进财政金融协同促内需一揽子政策工作，要求简化流程环节，强化执行跟踪，切实推动政策落地见效 [3] - 财政部等三部门延续换房退税新政，自2025年1月1日至2026年12月31日，对出售现住房后1年内重新购房的纳税人，予以退税优惠 [4] - 华源证券表示，2026年房地产调整周期有望进入尾声，“好房子”趋势明显 [4] 商品市场与贵金属 - 金属价格大幅上涨，白银史上首次突破92美元/盎司，金、铜、锡价格接力拉升创新高 [10] - 招商证券认为，随着宏观秩序剧变，贵金属结构性买盘与周期性买盘有望延续共振，内盘价格向上修复海外溢价可能性强 [10] 汽车与人工智能产业 - 上海发布自动驾驶行动计划，汽车智能化推进加速 [11] - 东兴证券认为，汽车智能化已从量变进入质变，2026年将是L3智能驾驶的元年，以智能底盘为代表的智能驾驶技术将得到批量应用，智能驾驶将成汽车板块投资主线 [11] - 谷歌推出新一代MedGemma1.5，AI医疗加速发展 [12] - 中信建投认为，AI医疗在提升医疗器械功能、辅助临床医生决策等多个领域应用价值较大，在国家政策和行业技术催化下，应用场景有望加速落地 [12] 公司公告与业绩 - 中信证券2025年净利润为301亿元，同比增长38.46% [14] - 紫光国微拟购买瑞能半导100%股权 [14] - 宏达电子控股子公司拟投资建设特种器件晶圆制造封测基地项目 [14] - 天地在线控股子公司陷5509万元合同诈骗案 [14] - 银之杰预计2025年业绩再度亏损 [14] - 华人健康股东赛富投资拟减持不超过2%公司股份 [14]