绿电直连的核心价值与驱动因素 - 核心观点：绿电直连凭借物理溯源清晰和就地消纳高效的特点，被视为解决新能源消纳瓶颈和应对国际碳壁垒的重要增量方向 [1] - 国内驱动：中国新能源跃升式发展导致消纳难成为行业关键瓶颈，绿电直连通过将新能源项目与周边用户直接连接，为提升新能源利用效率提供了新路径 [1] - 国际驱动：发达国家通过碳关税、碳足迹核查重塑国际贸易规则，绿电直连通过物理专线确保清晰溯源，成为企业应对国际碳核查的刚需工具 [1] 政策支持与项目落地进展 - 政策框架：2025年5月，国家发展改革委、国家能源局发布“650号文”，鼓励各类主体投资绿电直连项目，明确了提升新能源就近就地消纳水平的目标 [2] - 机制保障：2025年9月，国家发展改革委、国家能源局发布“1192号文”，通过明确价格机制和费用分摊原则，为绿电直连提供了制度保障 [2] - 项目落地：2025年8月，中国石油宣布其塔里木油田130万千瓦光伏项目将作为西北首个百万千瓦级绿电直连项目启动 [2] - 实践深化：内蒙古乌兰察布、青海西宁的多个数据中心或算力中心已实现绿电直供，内蒙古和宁夏跨省项目、江苏首批试点项目等陆续落地 [2] 行业发展面临的挑战与瓶颈 - 初期落地难题：多地调研显示，绿电直连项目在初期落地中遭遇专线建设主体模糊、成本分摊存在争议、适用范围界定不清等多重难题，多数企业处于观望状态 [1] - 经济性挑战：对于并网型项目，前期投入叠加固定电费导致经济性不高；对于离网型项目，需要配备大量储能平抑新能源出力波动，支出亦不会少 [3] - 路径竞争：在新能源可持续发展价格结算机制、新能源入市、绿电直连、代理购电等多种路径并存的背景下，企业选择面临不确定性 [3] - 核心关切：行业关注点从“政策可行”转向如何实现“商业可持续”的跨越 [3] 未来发展的关键与展望 - 项目特性：绿电直连项目属于重资产，投资回收期较长，用户用电负荷的稳定性和可持续性尤为重要 [3] - 发展路径：建议聚焦绿电刚性需求，从最具产业适配度的行业企业先行先试，理性评估直连模式的性价比，逐步打通盈利模式 [3] - 行业展望：随着地方政策与电力市场规则的进一步细化，更多项目加速推进，绿电直连将在推动能源结构优化过程中发挥更大作用 [3] - 适配需求：随着国际碳规则愈发严格，绿电直连需要进一步适配不同行业的需求，以成为全球供应链绿色化的必选项 [3]