政策目标与量化指标 - 到2030年，“西电东送”规模超过4.2亿千瓦 [1] - 到2030年，新增省间电力互济能力4000万千瓦左右 [1] - 到2030年，支撑新能源发电量占比达到30%左右 [1] - 到2030年，接纳分布式新能源能力达到9亿千瓦 [1] - 到2030年，支撑充电基础设施超过4000万台 [1] 电网投资与建设基调 - 整体基调为加大电网投资力度，适度超前、不过度超前开展电网投资建设 [3] - 加大存量电网改造升级力度 [3] - 鼓励符合条件的民间资本参与电网投资建设 [3] 新型电力系统技术路径与发展方向 - 对于高比例新能源消纳，需对各种技术持开放态度 [3] - 主电网需解决规划效率问题，以电网安全为底线，结合电力市场价格信号提升输电效率和经济性 [5] - 需保持输电通道合理规划建设节奏 [5] - 需适度超前规划变配电设施布局 [5] - 配电网将成为有源双向交互系统，对智能化要求日益提高，是支撑分布式新能源的核心 [5] - 配电网是有效提升电网资产利用率的环节 [5] - 智能微电网的自平衡可减少潮流计算难度，理论上减少对电网的冲击 [5] - 电网作为公共产品，必须以整体安全为前提，必须掌握微电网自平衡信息 [5] - 支持智能微电网在平等承担经济、社会和安全责任的前提下，实现灵活并网和离网运行 [5] 相关上市公司业务亮点 - 国电南瑞(600406)：智能电网全产业链龙头，业务覆盖电网自动化、特高压建设等核心环节 [6] - 国电南瑞(600406)：电网调度系统在省调以上市场占有率超过75% [6] - 国电南瑞(600406)：高压IGBT芯片实现国产替代，并在AI诊断、海外市场拓展方面表现突出 [6] - 许继电气(000400)：专注于特高压设备领域，是直流换流阀的核心供应商 [6] - 许继电气(000400)：特高压换流阀市占率超40%，在柔性直流输电技术和储能变流器方面领先 [6] - 许继电气(000400)：订单增长与海外市场突破显著 [6] - 思源电气(002028)：以高压开关等输配电设备为核心，在电网安全监测领域技术优势明显 [6] - 思源电气(002028)：AI诊断误报率低于0.1%，数字孪生电网技术应用于东数西算项目 [6] - 思源电气(002028)：海外市场呈现爆发式增长 [6] - 四方股份(601126)：电力自动化系统核心供应商，长期提供继电保护和控制系统解决方案 [6] - 四方股份(601126)：是国内自主可控继电保护装置的领先供应商 [6] - 四方股份(601126)：业务向虚拟电厂、直流配电网等新兴方向延伸 [6] - 特变电工(600089)：在特高压变压器领域市占率超30%，是特高压输电设备的龙头企业 [6] - 特变电工(600089)：海外市场覆盖超60个国家 [6] - 特变电工(600089)：其光伏逆变器业务与电网升级协同效应明显 [6]