公司上市进程与股权结构 - 明光瑞尔竞达科技股份有限公司于2026年1月14日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 公司是2026年北交所过会的第3家企业，也是2026年全市场过会的第5家企业（上交所和深交所合计2家，北交所合计3家）[1][5] - 公司控股股东为顺之科技，直接持有公司60.1299%的股权，实际控制人为徐瑞图、徐潇晗父女，二人直接及间接合计控制公司88.3158%的表决权 [1] 发行方案与募集资金用途 - 公司计划在北交所上市，发行股票数量不超过4,435.00万股（未行使超额配售选择权），若全额行使超额配售选择权则不超过5,100.25万股，超额配售部分不超过发行数量的15%（即不超过665.25万股）[2] - 本次发行全部为新股，不涉及老股转让，拟募集资金总额为33,498.10万元 [2] - 募集资金将用于“冶金过程碳捕集新工艺与节能长寿新材料智能化装备基地暨研发中心建设项目”及“复合金属相炮泥生产线技改扩建项目” [2] 公司业务与行业定位 - 公司是一家高新技术企业，主营业务是为高炉炼铁系统提供长寿技术方案及关键耐火材料 [1] - 公司专注于炼铁高炉高效、长寿、节能、绿色、环保等技术与所需耐火材料的研发、生产和销售 [1] 上市审议关注要点 - 上市委员会审议意见为“无” [3] - 审议会议问询的主要问题聚焦于公司业绩真实性，具体包括：要求说明同类产品在直接销售模式下毛利率高于吨铁结算模式的原因及合理性，以及吨铁结算模式下高炉功能性消耗材料毛利率逐年下滑的原因及合理性 [4] - 同时要求结合生产工艺、产品结构等，说明在主要原材料价格持续下降的背景下，各期直接材料费用在单位成本中比例基本稳定且整体略有增加的原因 [4] 保荐机构与市场情况 - 公司本次IPO的保荐机构为开源证券股份有限公司，保荐代表人为张冯苗、郑媛，这是开源证券在2026年保荐成功的第1单IPO项目 [1] - 2026年年初至1月14日，公开信息显示上交所和深交所共有2家企业过会（均由中信证券保荐），北交所有3家企业过会（保荐机构分别为国金证券、东莞证券和开源证券）[5]