评级与目标价 - 摩根士丹利维持中信银行“增持”评级，目标价9.2港元 [1] 行业观点 - 行业竞争趋于理性，中型银行有望交出更佳业绩 [1] 公司第四季度财务表现 - 第四季度收入同比转升8.6% [1] - 第三季度收入同比下降4.4% [1] - 第四季度利润同比增长2.8% [1] - 第四季度盈利增幅落后于收入增幅，主要由于拨备释放较少 [1] 公司资产与资产质量 - 第四季度总资产同比增长2.4%，同比增幅达6.3% [1] - 不良贷款率同比微降1个基点至1.15% [1] - 拨备覆盖率同比大致持平于约204% [1]